证监会再“松绑” 降低券商风险资本准备比例

券商自营业务净资本扣减比例明显降低

监管层继续为券商业务创新松绑。昨日，证监会发布《关于修改的决定》，继续降低证券公司部分业务风险资本准备的计算比例，放大业务空间。这是证监会时隔7个月之后，年内第二次调整券商风险资本准备比例。

根据最新《决定》的安排，证券公司经营证券自营业务的，对未进行风险对冲的证券衍生品风险资本准备基准计算比例，从之前的30%降至20%，并明确股指期货投资规模以股指期货合约价值总额的15%计算，利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的3%计算。

同时，《决定》将券商专项、集合、限额特定、定向资产管理业务风险资本准备基准计算比例从4％、3％、2％、2％降低到2%、2%、1%、1%；将证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备改为“按对客户融资业务规模的5%、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备”。

《决定》还将A、B、C、D类证券公司按照基准比例的0.6倍、0.8倍、1倍、2倍计算风险资本准备降至0.3倍、0.4倍、1倍、2倍；另外，连续三年为A类的公司风险资本准备计算比例，从目前基准比例的0.4倍降低到基准比例的0.2倍。

证监会同时发布《关于调整证券公司净资本计算标准的规定（2012年修订）》，调整了《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》，自公布之日起施行。

新《规定》明确，在计算券商净资本时，券商自营业务中的上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股扣减比例从10%调整为5%；一般上市股票扣减比例从15%调整为10%；货币市场基金扣减比例从1%调整为0；证券投资基金扣减比例从2%调整为1%；融出资金扣减比例从5%调整为2%。

对此，业内人士表示，经过证券公司综合治理及近几年的持续努力，证券公司合规经营意识、风险管理能力、内部控制水平均有很大提升，有必要根据行业实际情况，适当降低证券公司部分业务风险资本准备的计算比例，放大业务空间，鼓励行业创新发展。（记者 郑晓波）