辉瑞140亿美元收购美抗癌药生产商

来源:中国日报网
2016-08-23 09:16:01
分享

辉瑞140亿美元收购美抗癌药生产商

中国日报网8月23日电(信莲)据路透社报道,美国最大制药商辉瑞(PFE.N)击败众多竞标企业,称已同意以140亿美元现金收购美国抗癌药生产商Medivation(MDVN.O),得到了后者的畅销前列腺癌药物Xtandi,壮大肿瘤药物业务。

Medivation股价跳涨近20%,收报80.42美元,仅略低于辉瑞的报价每股81.5美元。辉瑞股价下跌0.4%至34.84美元。

法国企业赛诺菲安万特(SASY.PA)4月时提出的最初报价为每股52.5美元,辉瑞的报价比之有55%的溢价。路透曾在3月30日报导,Medivation聘请摩根大通处理收购要约事宜,辉瑞的收购价比当时Medivation股价高出118%。

辉瑞收购Medivation,并将其年收入22亿美元的Xtandi收入囊中,这是大型药企诸多交易中最新的一项交易;大型药企乐于高价购入比标准和以及老旧疗法更具疗效的抗癌药物。或许其中最有名的一个案例是,艾伯维(AbbVie)(ABBV.N)去年以210亿美元收购Pharmacyclics。该交易使艾伯维得以与强生公司(JNJ.N)共同享有畅销白血病药物Imbruvica的所有权。

分析师预测这宗交易不会引发反垄断疑虑,因为辉瑞目前除了非专利药之外,并无销售前列腺(摄护腺)癌药物。

辉瑞表示,收购Medivation后获利将立即增加。而在四个月前,辉瑞与爱尔兰制药公司艾尔建(Allergan) (AGN.N)的1,600亿美元并购案破裂。之后辉瑞以52亿美元收购Anacor Pharmaceuticals Inc,为公司产品线添加了湿疹凝胶药物。

收购Medivation的交易,表明辉瑞的并购策略从降低税负--未能成局的税负倒挂艾尔建交易背后的理由--转而变为强化品牌药物的产品线,尤其是颇具利润的癌症治疗药品。

辉瑞在与分析师的电话会议中表示,该公司仍将在年底前决定是否进行分拆计划,将低成长的非专利药与受专利保护的品牌药分开经营。

“收购Medivation增加了分拆的可能性,”SunTrust Robinson Humphrey分析师John Boris说。但他表示,辉瑞为了进一步强化品牌药系列,可能会先尝试收购其他药商或者他们的最佳资产。

辉瑞执行长Ian Read对分析师说,尽管他对Medivation正在试验的乳腺癌药物Talazoparib和淋巴癌药物Pidilizumab也寄予厚望,但收购Medivation的最大初衷是想获得前列腺癌药物Xtandi。

Xtandi第二季在美国的净销售达3.303亿美元。而Xtandi的美国以外地区销售权由日本制药商安斯泰来制药(Astellas) (4503.T)所拥有,同期为安斯泰来制药带来2.4亿美元营收。

Read说,如果Xtandi最终能获准使用于前列腺癌更早期阶段,并且可由泌尿科医生开立处方的话,料可创下更大的销售成绩。

BMO的Alex Arfaei等一些分析师称,辉瑞对Medivation的出价好像过高。但Piper Jaffray分析师Richard Purkiss称,鉴于Xtandi的潜力,该报价并不过分。

路透此前报导,消息人士透露,美国制药大厂默克(MRK.N)本月稍早加入竞购Medivation (MDVN.O),赛诺菲(SASY.PA)、辉瑞、Celgene Corp (CELG.O)和Gilead Sciences Inc (GILD.O)均提出了收购意向。

辉瑞表示,该交易得到两家公司董事会的批准,应会在第三季或第四季完成。

其他抗癌药企业股价周一也上涨,包括Incyte Corp (INCY.O)和Seattle Genetics (SGEN.O),因投资者猜测该领域会有更多并购交易。

辉瑞的财务顾问为Guggenheim Securities and Centerview Partners,Ropes & Gray为法律顾问。

J.P. Morgan Securities和Evercore为Medivation的财务顾问,Cooley LLP和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz为法律顾问。

(编辑:涂恬)

分享