5月19日，中国蒙牛在港发布公告称，于5月18日香港股市收盘后成功发行总价值1.948亿美元、规模为5年期的可交换债券，发行条款为零票息，到期收益率1.25%，交换价格为2.1995港币/股，交换溢价32.5%，可交换的股数相当于现代牧业11.24%的股份。
据蒙牛投融资业务助理副总裁李东明介绍，本次发行前一天，适逢美国道琼斯工业指数大跌372.82点，跌幅达1.78%，当日香港恒生暴跌157点，欧洲各大股指在开盘后均大幅下跌，在此背景下，中国蒙牛果断决定实施发行，并迅速完成了定价和投资者认购工作。
据了解，本次债券发行的主要目的是筹措低成本中长期资金，以替代要约收购现代牧业的短期融资。业内人士表示，本次可交换债对应的现代牧业交换价约为2.2港币，投资者的积极认购，表明对现代牧业发展前景的看好。从过往经验看，发行可交换债将有助于活跃基础股票的交易。
