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扩至十地十机构 养老理财产品方案“剧透”

来源: 北京商报
2022-03-02 07:35 
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养老理财试点“扩围提额”后,多家入围机构陆续披露了更多产品设计方案。3月1日,北京商报记者梳理发现,多家入围机构的养老理财产品在设计理念上大多突出长期性、稳健性、普惠性等属性,风险等级和投资门槛相对较低,1元起购,期限相对较长,同时,强化风险保障机制,通过设置风险准备金、收益平滑基金、减值准备等方式促进产品稳健运行。

3月1日,养老理财试点正式由“四地四机构”扩展为“十地十机构”,试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”十地。试点机构新增“交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、兴银理财和信银理财”6家理财公司。

在养老理财试点扩围后,已有多家新增机构透露了新发产品设计方案,作为新入围的试点机构,交银理财即将推出的养老理财产品1元起售,产品期限设计超过5年,通过低波稳健的策略配置及平滑基金、风险准备金、减值准备等风险保障机制增强风险抵御能力。

兴银理财将根据投资者长期养老需求研发养老理财产品,从产品结构、投资策略、风险控制和市场销售等各层面打造养老理财业务体系,真正体现养老理财长期性、稳健性、普惠性等属性。

北京商报记者另从中邮理财相关负责人处了解到,养老理财产品试点进一步强化了坚持长期投资、价值投资理念,产品期限应在5年以上,鼓励发行期限在10年以上的产品,通过长期投资穿越周期、熨平波动;采用科学合理、成熟稳健的资产配置策略,塑造低波稳健的收益特征;坚持审慎稳健,强化风险保障机制,通过设置风险准备金、收益平滑基金等方式,促进产品稳健运行。

融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时指出,扩容养老理财试点机构已经就新业务做出布局,未来发行的养老理财产品体系将更加丰富,从期限上来看,养老理财产品以5年封闭期为主,未来或有期限更长的养老理财产品面世;从交易机制来看,未来会更加灵活,增加分红、定投、提前赎回等机制,但通常都会有较长时间的封闭期;从安全性及稳定性来看,养老理财产品仍以中低风险为主,同时引入平滑基金、风险准备金、减值准备等风险保障机制,防止产品净值大幅波动;从费率方面来看,养老理财突出“普惠性”,购买门槛低,费率可能要低于其他理财产品。

从首批四只的发行情况来看,市场对养老理财产品反应积极。建信理财首只试点产品“安享”固收类封闭式养老理财产品2021年第1期于2021年12月6日9:00准时开售,截至当天中午,募集金额已达到20亿元。招银理财首批养老试点产品“颐养睿远稳健五年封闭1号”也同样在2021年12月6日正式开售,截至2021年12月15日提前结束募集,募集金额80亿元,从发行至募集结束,该产品有效交易笔数共计3万+,笔均金额达20余万元。

北京商报记者从光大理财相关负责人处获悉,从青岛地区的试点销售情况来看,养老理财产品一经推出便受到当地居民的欢迎,部分营业网点甚至一度出现了排队购买的情况。在首批养老理财试点产品销售喜人的情况下,今年1月5日,建信理财发行了首只开放式养老理财产品“建信理财安享固收类按月定开式”。

随着扩围试点机构的增多,养老理财产品需要具备哪些特质才能吸引投资者?普益标准研究员陈雪花表示,养老理财产品应当具备普惠性,对于具有养老需求的投资者来说,费率高低将直接影响其投资需求,养老理财因其定位导致其收益率将不会太高,因此各种费率优惠将有助于吸引这类投资者。稳健性方面,购买养老理财的投资者应该主要以年纪较大的退休人员为主,他们以养老为主要目的,因此养老理财在投资运作过程中需注重稳健性,投资标的以固收类产品为主,同时适当兼顾收益,但不可投资价格波动较大的股票。

“同时还应具有低门槛性。”陈雪花进一步指出,目前各人群养老需求均在提高,因此对于养老理财来说,不能设置太高的门槛,便于不同人群购买适合自己的养老理财,未来随着试点结束以及养老理财的推广,不同银行应该在产品差异化方面多下功夫,以满足不同投资者的投资需求。

除了扩围之外,银保监会还将已开展试点的工银理财、建信理财、招银理财及光大理财4家理财公司单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元人民币提高至500亿元人民币;规定新增的交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、兴银理财和信银理财6家理财公司单家机构募集资金总规模上限为100亿元人民币。

从目前的实践看,养老理财产品有哪些难题待解?正如刘银平所言,当前,养老理财尚处于试点阶段,试点机构、试点城市均有限,首批养老理财产品的热销反映出居民对养老理财的巨大需求,未来理财公司需要加强养老理财产品的供给,还要提升产品的多样化、差异性,以满足不同类型投资者的养老理财需求。

陈雪花进一步指出,目前仍有不少人没有养老意识,思相仍停留在“养儿防老”的层面,因此需进一步加强对公众的养老投资教育,提升其对养老理财产品的认知,引导公众合理规划养老投资,以缓解第一二支柱养老压力。

【责任编辑:曹原青】
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