人民网北京10月28日电 （记者黄盛）证监会10月27日发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》（以下简称《若干意见》），聚焦一段时期以来中小投资者关注的重点问题和核心关切，提出23项针对性举措。
据介绍，《若干意见》包括了加强两融、程序化交易等交易环节管理，严禁为个别投资者提供特殊便利，压实经营机构中小投资者保护责任，加强终止上市过程中的中小投资者保护，解决民事赔偿诉讼举证困难、诉讼成本高等多个方面的内容，是资本市场投资者保护领域的综合性政策文件，也是当前和今后一个时期中小投资者保护工作的行动指南。
记者了解到，近年来，证监会发布了一系列加强中小投资者保护的案例。具体来看，在发挥特别代表人诉讼集约式化解纠纷功能方面，金通灵多年财务造假，2024年12月中证投服中心获60名投资者授权，向南京中院申请作为代表人诉讼，案件转为特别代表人诉讼，被告24名，涉及约5万名投资者，目前有序推进，公司已发预重整债权申报公告。美尚生态多年财务造假，2024年12月中证投服中心获60名权利人授权，向深圳中院申请代表人诉讼，案件适用特别代表人诉讼程序，被告20名，2025年5月法院裁定33324名投资者为适格原告，庭审有序推进。
在发挥投资者保护机构功能作用方面，太安退2018—2022年上半年被控股股东占用资金4.6亿元，2024年9月中证投服中心提股东代位诉讼，2025年4月占用方全额偿还本息5.72 亿元，5月法院以诉中调解结案，成“零成本”全额追回占款首例。*ST信通被占用资金5.34亿元，未按期清收，2025年1月中证投服中心发质询函督促，媒体跟进，至3月8日控股股东全额偿付5.68亿元。王某某控145个账户操纵8只股票，罚没5.7亿元，中证投服中心支持投资者诉讼，法院委托中证法律服务中心测算损失，2024年5月一审胜诉，判赔约66万元，为首单“支持诉讼+损失测算”操纵市场案。
在推进证券期货纠纷多元化解机制建设方面，某创业板公司2019—2020年财报虚假记载，浙江证券业协会协同司法机关创新 “司法示范调解+平行案件协会集中调解”，成功调解386起，金额 3073.23万元。某私募基金代销发生纠纷，中证法律服务中心用“示范调解+仲裁确认”机制，先调解10件示范案，97名投资者获赔近3亿元，为首单该机制化解私募基金群体性纠纷案。
在打击侵害中小投资者利益的违法行为方面，越博动力虚构业务虚增营收利润，于某、贺某配合造假，2025年6月证监会拟对二人分别罚200万、300万元，系首次对配合造假方同步追责。东旭光电、东旭蓝天两公司欺诈发行、财务造假，东旭光电虚增收入167.6亿元，东旭集团占用资金169.59亿元，2025年6月证监局对 43名责任主体罚17亿元，19人被市场禁入。
证监会主席吴清10月27日在2025金融街论坛年会上表示，《若干意见》围绕强化发行上市、退市等过程中的投资者保护，营造更加公平的交易环境，提升行业机构的客户服务水平，推进证券期货纠纷多元化解机制建设等中小投资者重点关切，推出23项务实举措，不断扎牢织密投资者保护“安全网”。
此外，吴清还表示，将强化“零容忍”执法震慑，对财务造假、操纵市场、内幕交易等各类违法违规行为依法严打、打准打疼，持续增强投资者信任和信心；强化跨市场、跨行业、跨境风险监测，健全长效化稳市机制，防范市场大幅波动。
扫码下载
中文网微信