索罗斯二季度最大持仓押注美股下跌

来源:腾讯财经
2013-08-16 16:58:26
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北京时间8月16日消息,周四媒体分析文章指出,传奇投资人乔治-索罗斯(George Soros)在早些时候公布的第二季度投资备案文件中指出,已经转入看涨苹果公司,抛售黄金的方向,这个决策迅速成为媒体头条。

但是这些数字中还有更加值得投资者们关注的信息。一个被深深埋藏在苹果公司好消息之下的事实是,索罗斯基金管理的最大仓位是标准普尔500指数交易所交易基金(SPY)看跌期权,索罗斯在第二季度中买入了1248643份SPY看跌期权份额。看跌期权给予持有人在一定时间内,以预先约定价格出售特定规模资产的权力。这种操作通常意味着投资者认为资产的价格会下跌。

贵金属策略网站Bullion Baron和关注大投资者投资倾向的Whalewisdom指出,这意味着乔治-索罗斯正在对标准普尔将会下跌加大投注。根据Bullion Baron的计算,这组SPY的看跌期权在总基金中的占比在第一季度中从1.28%提高到了4.79%,也就是增长至几乎三倍;这个占比在第二季度中继续提高至13.54%,再次增长到接近三倍。

Bullion Baron在报告中写道,历史教训是,乔治-索罗斯所发出的看法是投资者应该密切关注的信息,“传说索罗斯在1992年的时候对英镑有10亿美元的看跌投注。我们听到的说法是,他还有对赌澳大利亚元的10亿美元投资——如果是真的,应该已经有很好的收益。我们又听说他在看跌日元上有10亿美元的投资。但是关于他的这个12.5亿美元持仓,我们没有听到任何报道和讨论。”

分析称,乔治-索罗斯显然是精心选择了自己的投资,他在第二季度中将苹果公司的持股翻倍,认沽彭尼百货;他还抛售了花旗集团和Netflix的股票。但是大幅增持SPY的看跌期权到底意味着索罗斯有什么样的想法还是很难简单得出。

Bullion Baron在报告中强调,由于不知道这个仓位目标价格的准确构造和持有情况,索罗斯本人的想法将会很难解读——他名下的基金可能是在第二季度的任何时间增加了这部分仓位。

Bullion Baron的乔瑟夫在报告中进一步说明了索罗斯的投资选择为什么如此重要,“SPY上一次成为索罗斯基金的最大投资是在2011年6月30日的申报文件中,标准普尔500指数在之后的六到七周,也就是7月和8月下跌了15%以上。索罗斯在这段时间里又大规模减持了。”

报告强调,“2011年的仓位规模只是目前的不到一半,这使得大家不得不考虑到,索罗斯预见到一个更大规模下跌的可能性。”

乔治-索罗斯本人在谈到自己的投资策略时曾说过,“市场一直都是处在一种不确定和动荡的状态中,钱是通过把明显的事情打折考虑,为意想不到的事情下注来赚到的。”

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