16家上市银行首次存款集体不降息

来源:证券日报
2014-11-25 09:06:53

  时隔两年,央行再度降息。

  央行决定,从11月22日起,金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%,一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。

  截至昨日发稿,《证券日报》记者调查发现,16家上市银行无一执行2.75%的一年期存款基准利率,也就是说,16家银行首次存款集体不降息。其中,“工农中建”四大行、光大银行、交通银行和招商银行等7家维持调整前的3%不变;北京银行、浦发银行、民生银行、兴业银行等4家按基准利率上浮10%,一年期存款利率为3.025%;平安银行、南京银行、中信银行、宁波银行和华夏银行等5家将利率上浮到顶,一年期存款利率为3.3%。

  而此次非对称降息,带给投资者的变化则更为明显。银率网分析师殷燕敏认为,银行降息的目的是旨在降低社会融资成本,对于固定收益类投资产品的影响是一致的,收益水平均将下行。对于银行理财产品而言,投资端收益的下行,将传导至理财产品。理财产品的平均收益水平将进一步下行,预计将跌破5%的水平。

  股份制银行反应积极

  昨日,记者发现,部分存款利率上浮到顶的银行已经在网点张贴了宣传海报,有的银行挂出了“自11月22日起,我行存款利率全面上浮,一年期人民币存款利率在央行基准利率基础上执行最高上浮20%”的横幅。

  而宁波银行等在官网上醒目位置,也将利率上浮到顶重点突出。

  与之形成鲜明对比的,则是国有大行的按兵不动,虽然工农中建四大行在22日已经更改了存贷款利率数据,并标注新利率表从22日开始执行,但是从利率上来看,一年期整存整取利率仍为3.00%,未有变化。

  而股份制银行的一年期存款利率则分为三个梯队,第一梯队:光大银行、交通银行和招商银行一年期整存整取利率与四大行保持一致,为3.00%;第二梯队:北京银行、浦发银行、民生银行、兴业银行的一年期整存整取利率较基准利率上浮10%,为3.025%;第三梯队:平安银行、南京银行、中信银行、宁波银行和华夏银行等5家银行将利率上浮到顶,为3.3%。

  同样对存款利率上浮反应积极的还有外资行,恒丰银行创新发展部总经理娄丽丽表示,降息政策出台后,恒丰银行将大力发展企业金融、零售金融、投资银行、资产管理等业务,支持实体经济发展,同时迅速反应,将存款利率全部上浮20%。

  据记者了解,除了上述股份制银行与外资银行外,城商行对于利率上浮更加敏感,在政策调整第二日,长沙银行、汉口银行等城商行就率先调整存款利率,均上浮到顶。

  民生银行首席研究员温彬表示,1年期法定存、贷款的名义利差从降息前的3%下降到2.85%,如果各家银行因存款竞争压力将存款利率上浮至20%的上限,则名义利差会进一步收缩到2.3%,一些银行就会陷入亏损,这对银行如何进行存、贷款定价避免亏损是一种考验。

  而对于调整利率后的差异,若按照“一浮到顶”将存款利率上浮20%,即3.3%计算,同样定存10万元,利息收入为3300元;如果按照基准利率2.75%计算,那么一年定存的利息收入为2750元,最高可相差550元。

  中信银行北京分行客户经理告诉记者,今天一开门,前来咨询利率变化的客户已经不少,大部分是上了年纪的客户,这其中有中信银行的客户,也有其他银行的客户,对于本行客户,未到期的定存利率将按照新的利率执行,预计会有存款搬家的现象,不过应该会从下周开始,因为部分银行的利率还在调整期。

  不仅是一年期存款利率体现出差异性,三年期的存款利率差异性也较大,三年期整存整取基准利率为4%,宁波银行、南京银行执行利率上浮20%,为4.8%,中信银行、民生银行等银行执行利率上浮10%,为4.4%,而国有大行则全部执行基准利率4%,无任何上浮。

  值得注意的是,央行此次降息公告还表示,不再公布五年期定期存款基准利率,留给各商业银行自己决定。记者浏览各家银行官网发现,部分银行已经取消了5年期定存的利率公布,已公布的5年期定存利率差异也较大,国有大行一般为4.25%,北京银行较高为4.50%,也有部分银行如兴业银行执行4%的利率。

  而对于有还房贷需求的客户而言,贷款利率下降,无疑是个好消息,根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表,五年以上贷款基准利率为6.15%,较此前的利率下降0.4个百分点,相当于此前利率打了9.4折。不过,按照多数银行的房贷重定价条款,房贷降息调整要等到明年1月份。

  对住房公积金客户来说,央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%,下降0.25个百分点,降幅不及商贷。

  按照商业房贷50万元,基准利率按20年等额本息还款计算,降息前月供为3742.6元。此次降息后,月供将降至3625.56元,每月减负117.04元,总支付利息由之前的398223.63元下降为370133.81,总共节省28089.82元。

  理财收益将继续走低

  根据普益财富数据,上周70家银行共发行了800款理财产品,发行银行数与上期持平,产品发行量增加18款。银行理财产品的平均预期收益率为4.96%,较上期下降0.09个百分点。其中,预期收益率在6.00%及以上的理财产品共41款,市场占比为5.13%。

  同期,融360重点监测的网贷平台数据显示,网贷平台平均年化收益率为17.67%,环比上涨将近1%。显然,银行理财收益率与动辄10%左右的互联网金融理财相比,吸引力不大。

  银率网分析师殷燕敏告诉记者,今年以来银行理财产品的平均收益水平持续下行,据银率网数据显示,非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.04%,预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。

  分银行类型来看,国有银行发行的非结构性人民币理财产品的平均收益水平早已跌破5%,股份制银行和城商行的理财产品平均收益水平还保持在5%上方,预期收益率超6%的高收益率理财产品也多来自这两类银行。

  “银行降息的目的旨在降低社会融资成本,对于固定收益类投资产品的影响是一致的,随着利率水平的下降,市场资金面的进一步宽松,银行理财产品的平均收益水平将继续下滑,而且从目前的实体经济运行情况来看,市场对央行再度降息仍有预期”,殷燕敏说。

  华夏银行武汉分行国际金融理财师王璞也认为,短期看,降息或导致一般性存款加速分流理财。但由于货币基金收益率与资金面紧密相关,因此降息释放了资金量,将直接导致“宝宝”类的理财产品收益率下行。同时由于银行理财产品也设置了收益率浮动条款,因此央行的基准利率的大幅下降,将导致一些新发甚至是刚刚发行的理财产品收益也出现下降。

  那么在这种背景下,个人投资者该如何选择理财产品呢?王璞认为,首先,投资者在选择理财产品时,应充分考虑投资本金的安全性,不妨选择保本理财产品。其次,投资者应坚持资金流动性原则,在选择理财产品时,应充分考虑投资本金的资金流动性。最后,在储备好流动性资金的前提下,建议投资者应更加注重长期合理的资产配置,选择一个中长期锁定较高收益的理财产品,可以把绝对的投资收益固定下来。目前市场上理财产品种类繁多,建议投资者顺势而为,调整家庭投资组合,将鸡蛋放在不同的篮子里来分摊风险,实现家庭资产的稳步升值。