最大中概股私有化交易来了:奇虎360拟达成90亿美元协议

来源:中国日报网
2015-12-03 09:30:19

最大中概股私有化交易来了:奇虎360拟达成90亿美元协议
 
以董事长周鸿祎(Zhou Hongyi)为首的投资财团正接近达成以每股77美元将奇虎360科技有限公司(Qihoo 360 Technology Co., QIHU)私有化的最终协议,交易总额达到90亿美元。

中国日报网12月3日电(信莲)据美国《华尔街日报》12月2日报道,中国互联网企业正在报答美国投资者的忠诚,因为从史上最大中国公司私有化交易的进程来看,更多交易可能在未来出现。

据知情人士透露,以董事长周鸿祎(Zhou Hongyi)为首的投资财团正接近达成以每股77美元将奇虎360科技有限公司(Qihoo 360 Technology Co., QIHU)私有化的最终协议,交易总额达到90亿美元。

奇虎360私有化交易是在今年早些时候中国股市飙升之际酝酿的一波私有化意向中最大的一笔。投资财团当时认为,可以将在美国上市的中资公司私有化,并以更高的估值让其在中国上市交易。

今年夏季中国股市暴跌,导致投资者怀疑这些交易还能否进行下去。当时,一些股票的交易价格与不具备约束力的私有化报价的价差急剧扩大,其中就包括奇虎360,其股价几乎只有私有化报价的一半。

坚守的投资者如今获得了回报。随着中国政府大力救市以及监管机构重启首次公开募股(IPO),市场前景已变得光明。中国7月份曾宣布暂停新股上市。

备受关注的中国户外广告公司分众传媒控股有限公司(Focus Media Holding Ltd. ADS, FMCN)的重新上市也提振了市场对这些私有化交易将最终完成的乐观预期。分众传媒于2013年在纳斯达克市场被私有化。

分众传媒是首家从美国退市并成功回归A股市场的中概股公司,获得的估值是当初被凯雷投资集团(Carlyle Group)等私募股权基金私有化时26亿美元估值的两倍多。虽然中国股市下跌,但估值水平远高于美股市场。

知情人士称,90亿美元的奇虎360私有化提议料将在未来几周完成,资金来自一个以国内投资者为主的财团。知情人士表示,这家中国最大的互联网安全公司已聘请中国财富管理公司帮助筹集私有化所需的资金,并计划在交易完成后很快重登A股市场,很可能采取借壳上市的办法。回归A股市场是为了获得更高的估值。

奇虎360每股77美元的出价较周一收盘价67.90美元溢价13.4%。该公司股价在9月份跌破45美元,当时中国股市触底,投资者担心潜在买家会失去兴趣。

最近几周,奇虎360股价反弹,和在美上市的其他互联网中概股走势一致。奇虎360董事长周鸿祎和包括风投公司红杉资本中国基金(Sequoia Capital China)、中信证券股份有限公司(CITIC Securities Co., 简称:中信证券)在内的一组投资者于6月份提出每股77美元的无约束力收购提议。

由于奇虎360的私有化提议与今年早些时候十多家在美上市中国公司的私有化提议一样不具约束力,周鸿祎的收购财团可以修改报价条款,或收回报价。该财团的其他投资者包括华兴资本(China Renaissance Holdings Ltd.) 和Golden Brick Capital Private Equity。

今年夏天,随着中国股市暴跌和IPO叫停,易居(中国)控股有限公司(E-House (China) Holdings Ltd.) 和迈瑞医疗国际股份有限公司(Mindray Medical International Ltd., 简称:迈瑞公司)的收购财团下调了私有化报价。

奇虎360的私有化报价将让早期投资者获得丰厚回报。2011年该公司在纽约上市时股价为每股14.50美元,2014年一度达到每股120美元。在中概股回归浪潮中,奇虎360的回购也是顺理成章。

其他一些中国公司的私有化交易也一直在推进。无锡药明康德(开曼)有限公司(WuXi Pharmatech (Cayman) Inc., WX, 简称:药明康德) 8月14日与投资者签订了私有化最终协议,推动价值33亿美元的交易走向收官阶段。

爱康国宾集团(Ikang Healthcare Group Inc., KANG)周一表示,一家受红杉资本中国基金支持的中国公司提出了竞争性报价,出价高于爱康国宾集团创始人8月份开出的价码。