一、在线教育免费直播课“战疫”
疫情突然按下了很多行业的暂停键。
同时，一些在线行业迎来快速增长，比如在线教育。
可以看到的是，疫情之下，大部分互联网教育公司推出免费直播课，帮助全国中小学生在家学习，“停课不停学”。整个行业在这场全民“战疫”中贡献了力量。另一方面，因为公益课，整个行业的免费用户量都在短期内井喷。
作为K12在线教育几大头部品牌：学而思、作业帮、猿辅导、跟谁学在这个加长版寒假都异常繁忙：都是以最快速度推出了覆盖小初高所有年级、主要学科的免费直播课，以巩固复习课程为主。
多位业内人士分析，学而思、作业帮、猿辅导、跟谁学等在线教育品牌推出免费课3天，报名人数激增，有超过500万-1000万人次的增长。
报名学员数记录以前所未有的速度不断被刷新，作业帮直播课开课13天，2月15日报名人数突破2800万；猿辅导2月12日最近一次公布数据也达到2000万；根据2月18日跟谁学财报电话会，其免费直播课吸引了约1500万学生报名。
就在半年前的2019年暑期，作业帮、学而思网校、猿辅导招生量都还在一两百万量级上下。
很显然，这次超长寒假将是在线教育的一个重要转折点：
首先，1.8亿中小学生、3-4亿家长主动被动地加速了对线上教育的认知，降低了促其认知的成本，而这本来需要在未来3-5年内慢慢发生。
其次，提高了线上教育的渗透率。青松基金创始合伙人董占斌预测：在线教育原本渗透率不足10%，经此一疫，将可能很快达到20%甚至更高。
在这次提前突袭全行业的极限压力测试和潜力测试面前，作为K12在线教育最头部的几家企业：学而思、作业帮、猿辅导、跟谁学等具体表现如何呢？
正如一些行业人士分析，此次报名数据本质上是各家公司在快速反应、技术稳定性、流量用户运营、教学服务等几个方面综合实力的比较。
接下来我们分别看看这几家公司在反应速度、流量运营、报名数据、技术稳定性、教学服务等五个维度的表现。
二、各有千秋：学而思、作业帮、猿辅导、跟谁学的“裸考”答卷
1、报名数据与综合函数
查阅公开报道和数据，作业帮、猿辅导都是2月3日开课，作业帮直播课免费课2月5日上午报名人数达到1000万，猿辅导2月6日达到1000万。此后，作业帮直播课2月10日上午达到2000万，猿辅导2月12日达到2000万。
根据36氪报道，2月15日下午，作业帮免费直播课学员报名数已经超过2800万。这也是公开报道所能查到的行业迄今最高值。
2月18日跟谁学召开财报电话会，提到疫情之下推出三款直播课程，免费课程、低价课程、常规价格课程，共吸引1500万学生报名。
学而思网校目前没有查到相应公开数据。
极光：春节前后几款主要教育学习APP日活走势图
如前所述，学员报名数的背后是各家公司快速反应、技术稳定性、流量用户运营、教学服务等的综合实力。下面我们一一比较几家公司的表现。
2、快反速度与组织能力
回顾近期公开报道可以发现，这次在线教育为全国中小学生提供免费直播课，反应最快的是作业帮，1月25日(大年初一)项目上线，上线就能报名。原本计划2月11日开课，后来提前到2月3日开课。
学而思网校1月26日推出，并宣布2月10日正式开课，2月1日试讲。
猿辅导1月29日推出。随即也宣布2月3日开课。
跟谁学2月4日宣布向全国中小学生提供免费直播课，2月6日开课。此前1月26日其曾宣布向武汉中小学生捐赠2万份寒假正价直播课。
应该说，这场“战疫”的背后，是整个线教育行业的可敬奉献，各家公司从春节至今基本都在连续加班中度过，这才保障了全国孩子们的学习不耽搁不荒废。
3、用户运营与流量壁垒
我们先来分析两组行业监测数据图表。
根据前述QuestMobile和极光数据，随着1月25日之后陆续宣布推出免费直播课，学而思网校、作业帮、猿辅导三家的APP日活用户都快速增长。
从蝉大师的排行榜来看，从2月4日到2月10日，三家均名列前茅，作业帮直播课居首，学而思网校和猿辅导基本并驾齐驱。
跟谁学-高途课堂可能由于免费课报名规模与前三家有一定差距，未能进入榜单。
(截图来自蝉大师)
我们尝试分析一下背后的原因：
第一，疫情发生以来，全国1.8亿中小学生及其家长都面临“停课不停学”的现实问题。所以三家公司都名列前茅。
第二，几家公司在排行榜位置的先后则主要取决于流量实力和用户基础。查阅QuestMobile数据可知，2019年6月，作业帮主APP拥有1亿月活，总月活1.2亿；猿辅导APP月活2600万；学而思网校只有300万左右。
但是，几家公司的报名数差异，显然没有上述流量差异这么悬殊。
这是因为一直以来，垄断行业流量的作业帮侧重端内流量运营，外部投放获客相对少；缺少自有流量的学而思网校、猿辅导等则长于端外流量运营，而且学而思具有品牌积累优势。跟谁学则长于微信号、微信群等私域流量运营，不过腾讯2019年中加大管控后，跟谁学也开始加大外部推广。
推出免费直播课后，学而思网校、猿辅导、跟谁学等均在央媒、主流新闻媒体、地方媒体、长短视频平台、微博、微信、大V等全渠道进行超强力度曝光，名家大师课对一二线城市用户也有一定引流作用。此外，猿辅导投资数亿成为行业首家央视春晚合作商，对同期的免费课曝光也形成一定的共振效应。
4、直播稳定与技术积累
这一段时间，在线教育面对突如其来的十倍级的海量学员。包括学而思网校、猿辅导、跟谁学等头部公司在内，很多公司在免费直播课开课过程中，都遭遇了登陆难、高卡顿等技术问题，甚至后台直接崩溃，导致大范围的不可用。学而思、猿辅导两家还在微博互撕。
从资金投入看，互联网教育领域的技术要求高，开发昂贵，以新东方在线为例：2020中报显示，其研发开支1.29亿元营收，占营收比23%。(研发费用包含产品开发费用，是所有系统(不只是直播系统)的技术开发与维护的费用)。
从人才投入看，以作业帮直播课的媒体报道数据为例：“作业帮组织了220名教学教研老师、140位产研工程师以及超过100名的支持人员全部到位，保障了项目在第二天大年初一的正式发布。”
直播课的这些技术投入特性，就决定了规模小的在线教育公司很难支撑免费公益课的高并发。保证直播稳定性的关键，还是技术能力的既有储备和本次活动的充分筹备。
5、教学服务与新兴市场
由于教学服务质量是软性的，各家课程不宜直接量化对比。这次免费直播课各家基本没有配备付费班课的双师服务，没有辅导老师，无论是课上互动还是课下答疑都有所缺失。
不过，各家在线教育公司的报名数量能侧面反映出教学服务的效果，原因很简单，因为各家平台推出的都是免费课，学生和家长都可以自由选择、自由切换，谁的教学服务好、就上谁的课。
目前可以查阅到的公开数据看，作业帮免费直播课报名人数领先于学而思网校、猿辅导、跟谁学；而在去年暑秋到寒假招生大战中，作业帮直播课规模略低于学而思网校。
我们推测，就像电商时代一样，这一次在线教培扩张最剧烈的区域是在三线城市及以下地区，因为它本身占整个市场70%的体量，同时这一市场之前的渗透率相对更低。
新兴市场需要什么样的产品和标准？如何满足三线城市及以下的庞大学生群体的学习需求，可能是在线教育头部公司需要及时掌握和不断修正的。
三、喧嚣内外，在线教育依然是综合战持久战
所有人非常熟悉的案例是“非典”时期诞生了淘宝网。相同的背景，光辉的榜样。教培行业，十多年厚积，薄发于一旦。
在线教育从去年暑期的百万量级，快速跃迁到数千万量级了，行业渗透率去年暑期只有10%不到，接下来可能到20%以上。
这一次教培行业的大考只有一个字可以形容：急。用户急：用户数量急剧增多。产品急：短时间内要求产品、老师到位。技术急：线下线上转换、技术系统要求。
无论是否做好准备，教培公司都被推到这趟急速行驶的列车上。
这是对于所有在线教育公司的一次极限压力测试，是对于组织能力、技术能力、运营能力等方面的综合考验。
最终，有人会在列车上站稳，有人会被列车抛下，有人甚至没有坐上这趟列车。
所以，昨日看似稳固的行业格局会进一步变化，未来走向值得继续关注。市值角度来说：跟谁学市值已超100亿美元，因此各家估值也都值得想象。
另一方面，疫情爆发，不会改变在线教育行业的底层逻辑——教学效果与成本效率。获客，决定用户规模。师资，决定产品质量。技术，决定产品稳定性。服务，决定教学体验。……
新东方创始人俞敏洪说：要以始为终、急事慢作、近悦远来。
作业帮CEO侯建彬说：危机藏于繁盛，居安更要思危。要打持久战。
跟谁学CEO陈向东说：重要的事情不着急。
偏科者考不进清华北大。喧嚣内外，这始终还是一场比拼综合素质的拉力赛。
