投资决策报告是面向企业客户,在项目前期研究阶段,通过对投资项目的技术、产品、市场、工艺技术及设备、财务效益、内外部发展环境等方面的分析和评价,并通过分析计算投资项目在项目计算期产生的预期现金流确定其投资价值以及相关的风险有多大,进而做出投资决策。对投资者而言,项目投资决策报告是一个投资决策辅助工具,可为投资者提供了一个全面、系统、客观的全要素评价体系和综合分析平台,最大限度地降低投资风险。
从投资决策报告用途方面来看,主要用于以下9个方面:
1、投资决策研究报告
2、项目估值分析报告
3、可行性论证报告
4、市场进入报告
5、企业战略规划报告
6、投资价值分析报告
7、收并购评估报告
8、企业转型升级报告
9、投资风险评估报告
投资决策包含的主要内容:
1、政策指引
全国政策:
国家、各部委出台的行业发展政策有哪些?对本项目有何指导意义?项目本体是否满足国家政策及法律法规的要求?
当地政策:
项目是否符合当地发展规划?项目方案是否满足当地土地利用规划?项目当地的优惠、鼓励、扶持及补助政策有哪些?
2、市场空间判断
市场供需情况:
过去及未来3-5年行业全球及中国供给及需求情况如何,整体是否处于供过于求的态势?行业整体盈利能力如何?所在行业对项目产品的消化能力如何?产品进出口贸易数量及金额情况如何?
市场竞争情况:
现有主要竞争企业有哪些?他们的产品及运营情况如何?他们的采购及销售渠道有哪些?他们研发方向及未来发展规划如何?产品及技术的被替代性风险怎样?
市场价格情况:
中国和外国市场的主导价格走势,主要区域/城市、出口工厂产品价格情况如何?未来价格走势会怎样?
3、设备工艺及技术方案
设备方案:
设备参数及选型是否合理可行?设备在厂区内如何布局更加合理?设备潜在供应商有哪些?他们的设备报价情况如何?设备比选后是否有更优化的设备成套方案?设备方案是否为业内领先,领先性的具体量化指标如何?设备方案与工艺技术的匹配性如何?
技术方案:
技术与可得到的原辅材料和燃料是否相应?技术方案与设备方案是否匹配?技术工艺是否符合节能和清洁生产要求?工艺技术的先进性及其定量分析情况如何?工艺 技术的可实施性及更新换代淘汰周期预计如何?工艺技术是否有更优化的工艺技术方案?
4、商业模式
目标定位:
项目的产品定位、战略定位、客群定位、市场定位如何合理设置?
发展模式:
项目的采购模式、销售模式、运营模式、盈利模式如何合理设置?
建设定位:
项目的功能分区、土建方案、是否具备可行性?是否具备更优化的备选方案?
发展规划:
项目发展目标、发展计划、实施方案、发展策略、保障措施如何合理设置?
5、项目选址分析
区位条件:
当地交通条件、人文发展、资源承载、环保审查等区位要素能否满足项目未来的建设及运营需求?
产业基础:
项目用地条件是否满足建设及运营要求?当地生活配套、员工福利设施、公共设施是否便利?水、电、气、通信、采暖等供应及配套设施是否完善?项目周边是否存在安全及环保风险?
6、经济效益测算
投资估算:
当地报批报建费、行政事业性收费、建设二类费有哪些,如何收取?当地运费、材料费、人工费、安装费平均水平如何?金融机构担保要求是什么,融资利率多少?还本付息方式如何?项目合理预估投资是多少?
财务效益:
项目未来收入、成本结构及金额情况如何?项目投产后相关税费、可享受的税收优惠有哪些?项目投产运营后的成本利润水平与同类企业相比是否具备优势?项目投资回报率、投资回收期是多少?抵抗市场波动风险能力如何?
7、企业/项目估值
由于投资所具有的高度不确定性、动态性和复杂性,存在较大的投资风险,所以,在筹集资本、收购合并、公司重组、出售资产或业务、新股发行上市前,按照法律、行政法规和评估准则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用资产法、收益法、市场法、DCF等方法做好评估非常必要。
8、项目风险研究
风险识别:
项目自身的经营风险、管理风险、资金风险、技术风险、人力风险以及项目外部的经济风险、市场风险、竞争风险、法律风险分别是什么?风险程度如何?最需要防范的是哪些风险?
风险防控:
针对以上风险进行定性分析、定量分析和进行风险排序,制订相应的应对措施和整体策略,并提出切实有效的风险防范、规避、分担策略。
尚普华泰咨询具有国家统计局颁发的涉外调查许可证(编号:国统涉外证字第1614号),国家发改委颁发的工程咨询乙级资信(编号91110108695041908Y-19ZYY19),PPP咨询乙级资信,财政部PPP咨询入库机构。
尚普华泰咨询凭借十余年的咨询服务经验,现已拥有政府立项类咨询、投融资类咨询、策划规划类咨询、PPP咨询、IPO咨询、市场调研六大业务板块,提供投资机会分析、可行性研究报告、并购咨询、项目申请报告、节能评估、PPP咨询、规划设计、项目策划、产业规划、园区规划、社会稳定风险评估、商业融资计划、IPO细分市场研究、募投项目可行性研究、市场进入研究、竞争对手调查等咨询服务。
截止到2019年底,尚普华泰咨询已完成各类咨询项目12000个,目前已经成为中石油、丰田汽车、壳牌、三星电子、富士康、上海汽车集团、日产汽车、西门子、日立、博世等世界500强企业的咨询服务供应商。公司拥有11000位顾问专家,分布于机械、建材、电子、化工、医药、能源、食品、物流、文化旅游、医院养老、金融等领域,成为服务客户的强大智囊团。
