2020年的新冠疫情加快了人类历史周期性的变迁。当越来越多的企业被迫从“外包”走向“自制”,从“出海”转向“内销”,人们开始重新审视数字经济的价值核心。
由于人力成本的上升,企业降本增效的需求增大;而物理世界的隔离,也迫使企业加速“无接触服务”的布局。这一趋势打破了过去线下商业生态的惯性,让更多企业意识到数字经济和智能化升级不是锦上添花,而是雪中送炭。引用Twillio对其客户中的2569名企业决策者所作的调查结论:COVID-19 预计推动公司数字科技战略全球化进程前进约6年。
(图片:Telstra Ventures 合伙人)
放眼中国,科技被提到了大国重器的高度,成为了“新基建”必不可少的支撑。疫情发生以来,澳电创投与被投企业配合作战,助力其在疫情期间快速收集客户反馈、感知需求变化,夯实人才及生态的护城河。
在三大投资逻辑的支撑之下,澳电创投也不断优化着投资布局,其被投企业已在零售、外贸、医疗、教育等多个场景实现产品落地与成长。
专注数字原生 助力企业生态破局
澳电创投的跨赛道投资逻辑之一,是数字原生。数据作为新型的生产要素,以使用权的形式交易定价,以模型和应用的形式输出,直接参与价值创造。数据本身的高时效性,和非供需驱动的定价模式,让它更具备服务的属性,尤其在物理世界产业链条逐渐衍生的今天,让数据高速率聚合,会成为初创企业系统化打造全新商业形态的第一步。
澳电创投领投的Xtransfer即为这一逻辑下的经典投资案例,其抓住金融机构对反洗钱和外汇申报风控的刚需,沉淀了大量交易以及活跃卖家、买家数据,辅以自研的监控系统,以及专门针对跨境交易的特色化模型,帮助中小外贸企业管控交易风险,助力金融机构安心服务中小外贸企业。
目前,XTransfer已为全国超过七万家中小微外贸企业提供跨境金融及风控服务。依靠其底层对非标信息流与交易流数字化,XTransfer拥有了缩短价值链条的能力。提炼生产关键要素,搭建完善指标体系之后,只有触达真实交易环节,留存完整的用户路径,才能在不久的将来,打造“行业定义者”的生态定位,并进一步优化行业业务流程。
聚焦生态定位 发挥国际化投资基因优势
澳电创投跨赛道投资的逻辑之二,是生态定位。投资团队横跨中美的投资基因,让澳电创投不满足于 “Copy from US” 或者“Copy from China”的简单映射。即使同一赛道,也要针对本地市场的真实客户需求和付费习惯,找到具有长期生态控制力的切入口。
套用传统的To C投资衡量指标,这一逻辑类似于将对客户“心智占领力”的判断,放到月激活数据及其来源的维度上看,以此验证其产品市场匹配度的独特性。在进行市场需求分析的时候,理性地看待市场渗透率的指标,反而更多地关注实际使用率变化以及构成闭环的驱动原因。
以澳电创投已上市的被投企业Big Commerce为例(他们是至今为止第一家定义自身为“开放型SaaS平台”的电商管理平台,其API可支持用户每秒400+的接入指令),他们成功的路径,就是集中资源撬动种子客户的积累,再攻克需求更复杂的大中型客户,把核心行业“Know-How”和流程数据化后,针对最大的客户痛点,做开放性平台,建立品牌人设与威信,从而突破传统玩家的垄断与集成式卡位,同时触达存量与增量市场。随着商业模式的一路演进,Big Commerce也从纯SaaS 工具做到交易收入占比高于30%的电商管理平台。
Big Commerce的成功也为中国To B初创企业所面临的难题提供了新的破局思路: “平台化”与“被平台化”,“集成” 与“被集成”,在巨头积极化身“底座”的同时,初创企业不妨成为那颗底座上的“电源键”。
远离“SaaS” 谋求投资主体发展规划
澳电创投跨赛道投资的逻辑之三,即是远离SaaS。这里的SaaS 不是通俗意义上的订阅制软件Software as a service模式,而是近年来广受追捧的service as a software,即,打包一切服务、实施、定制化作业为软件产品或者解决方案,输出给客户企业,以技术赋能之名,行外包服务之实。
商业智能的实现,本离不开实施落地的匠人,但初创企业需要警惕,现实中以服务费为定价基准的同时,能否找到可“变形”的空间,用“机器人”或“程序”取代手工,或者用分佣模式替代企业软件授权模式。
经历了疫情的磨砺,2021年初,澳电创投也对“专业聚焦,价值赋能”这一投资理念作了2.0版的诠释:坚守投资具有竞争优势的可持续性的产品,与创始人一起夯实企业管理基础,并且帮助其构建更为灵活的、类似“变形金刚”般的核心能力。这种核心能力,包括用户需求的覆盖包容力、上下游生态的资源连通力、以及基于大势判断而变形的能力,做到专业、不跟风。
时至今日,专注于TMT行业to B赛道的澳电创投,已形成了其独有的投资视角。在全球数字生态迅猛发展的同时,澳电创投也将与更多科技驱动的优秀企业家携手,发掘其“变形金刚”般的潜能,助力其应用落地“生态定位”,共同擘画一个科技新时代。
