近日，国内工业金属锻件的主要生产企业之一，张家港中环海陆高端装备股份有限公司（以下简称：中环海陆(301040.SZ)或公司）披露招股意向书，公司拟首次公开发行2,500万股，在深交所创业板注册上市。初步询价日期为2021年7月19日，申购日期为2021年7月22日。

中环海陆是一家专业从事工业金属锻件研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司深耕锻造行业多年，在锻造、热处理、机加工和检测等生产环节方面，积累了丰富的制造经验和工艺技术优势，具备了大型、异形、高端、大规模工业金属锻件生产能力。公司的主要产品包括轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件等工业金属锻件，是高端装备制造业的关键基础部件，广泛应用于风电、工程机械、矿山机械、核电、船舶、电力、石化等多个行业领域。

公司以“大、特、异、高”的产品特性适应市场，以差异化竞争和技术服务开拓市场，通过多年的积累和发展，已成为国内工业金属锻件的主要生产企业之一，在工业金属锻件市场树立了良好的口碑和形象。

据招股意向书，中环海陆2018年至2020年近三年的营业收入分别为63,070.24万元、79,987.35万元、109,735.38万元，净利润分别为3,295.88万元、7,287.53万元、13,390.50万元。

报告期内，公司经营业绩快速增长，营业收入由 2018年的 63,070.24万元增长至 2020 年的 109,735.38 万元，年均复合增长率为 31.90%；净利润随着营业收入的增长由2018年的3,295.88万元增长至2020年的13,390.50万元，年均复合增长率为 101.56%。公司盈利能力呈现出良好的增长态势。

公司主营业务收入包括锻件产品销售收入和受托加工服务收入。其中，锻件产品销售收入占主营业务收入的比例分别为96.62%、97.00%和 100.00%，是公司主营业务收入的主要来源。公司锻件产品包括轴承锻件、法兰锻件和齿圈锻件等，其中，轴承锻件和法兰锻件占比较高。报告期内，轴承锻件和法兰锻件合计收入金额分别为45,520.25万元、60,745.62万元和92,448.82万元，占同期主营业务收入的比例分别为77.04%、82.00%和91.57%，逐年上升，主要是由于公司的轴承锻件和法兰锻件产品主要应用于需求旺盛的风电行业所致。

从收入来源的具体行业来看，报告期内，公司的主营业务收入主要来源于风电、工程机械、矿山机械、核电等行业领域，其中，风电行业收入占比较高，分别为70.43%、85.33%和92.91%。

预计 2021 年 1-6 月公司可实现的营业收入区间为 53,000.00 万元至 63,000.00 万元，同比增长11.38%至 32.40%；预计2021年 1-6 月净利润区间为 5,600.00 万元至 6,300.00 万元，同比增长-4.23%至 7.74%。

锻造行业是装备制造业的基础，为了振兴装备制造业，提高国产化水平，各部门和行业制定了多项支持锻造行业发展的政策，鼓励锻造行业的生产企业进行结构调整，引导企业在新的竞争压力面前，借鉴国内外的先进经验，更新发展模式和理念，抓住产业调整和发展转型的机遇，提升国际竞争能力。同时大力培育专业化零部件生产企业向“精密化、数字化、高效化、轻量化、低能耗”方向发展，形成优势互补、协调发展的产业格局。

下游主要应用行业的发展政策也为锻造行业的发展提供了良好的发展空间和机遇。国家产业政策支持，风电行业发展趋势向好，长期看，公司风电领域收入具有可持续性。

除风电、工程机械、矿山机械、核电等工业领域外，公司锻件产品还广泛应用于航空、航天、石油、石化、海洋装备以及其他通用机械等多个行业，随着我国国民经济结构的调整、供给侧改革的深化、国防建设的持续投入，从长期来看，锻件产品下游行业仍将保持持续发展。

中环海陆所处的锻造行业是国民经济的重要基础零部件行业，作为深耕行业近二十年的专业化工业金属锻件生产企业，公司始终致力于研发技术和工艺技术水平的提高，注重技术创新和知识创新，推动公司向智能化、绿色环保、高效节能方向发展。

公司是国家级高新技术企业，经过多年发展，公司在锻造、热处理、机加工和检测等生产环节方面，积累了丰富的制造经验和工艺技术优势，具备了大型、异形、高端、大规模工业金属锻件生产能力，公司在技术、工艺以及制造能力等方面均已处于国内先进水平。

公司在行业内率先开展对大型、重型、高性能锻件制造工艺技术的研发和产业化应用，掌握了大型环锻件控形控性技术，异形环锻件整体轧制成形技术等；不断优化不同材料的热处理工艺技术，开展绿色、节能热处理工艺技术的研发和产业化应用；自行开发了环形锻件全自动超声波探伤设备，实现环形锻件质量高效可靠检测，提高了锻件产品检测效率。

凭借长期的技术研发和强大的技术创新能力，公司在工业金属锻件领域取得了重大创新与成果，获得了国家发明专利 47 项、实用新型专利 37 项、软件著作 权 2 项、国家科学技术进步二等奖 1 项、中国机械工业科学技术二等奖 1 项、国家重点新产品 1 项、国家火炬计划项目 1 项、国家火炬计划产业化示范项目 1 项、中国专利优秀奖 2 项，以及四十多项省级、市级获奖项目。此外，公司主导起草了《风塔法兰大型环形锻件技术条件》、《2.5MW 以上风力发电机组偏航齿圈大型环锻件技术条件》等两项锻件行业标准。

未来三年，公司将根据下游应用行业的发展状况和市场需求，新建智能化的生产线，扩充产品范围，改善产品结构，积极提升公司产品的品质和性能，充分发挥公司在行业内领先的技术、品牌、质量、资质优势，巩固产品在市场上的地位，扩大现有生产规模，迅速做优、做强、做大企业。

通过对国家相关产业政策、行业发展前景、实施募集资金投资项目的条件及未来发展战略进行分析，公司本次公开发行股份拟将募集资金投向“高端环锻件绿色智能制造项目”、“配套精加工生产线建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”四个项目，总投资 46,624.73 万元。

中环海陆未来将以高科技为战略指引、股份制为制度基础，持续转型升级，继续专注于工业金属锻件的研发、生产和销售，坚持规模化、专业化发展的价值取向，通过技术创新和产能扩张，持续提升公司研发能力、拓展下游应用行业、扩大经营规模，全面提升公司核心竞争力，并坚持绿色环保和文明生产，成为下游用户满意、合作伙伴信赖、员工得到提升的一流锻件产品制造商。