今年以来，伴随着A股风格加剧分化与板块持续震荡，中证500指数在主要股指中表现颇为耀眼，并具有显著的估值优势，因而获得市场瞩目。数据显示，截至2021年12月1日，中证500的市盈率估值约为20.67倍，位于过去十年6.43%分位点。市场分析人士指出，历史上产业周期等因素产生的业绩提升，都带来了中证500指数的强势表现。当前由于基本面支撑强劲，估值位于低位，在流动性环境呵护下，中证500已进入弹性向上阶段，目前修复刚完成上半场。在此背景下，将于12月20日起重磅发行的鹏华中证500指数增强基金（014344）在跟踪指数收益基础上，将基于鹏华基金旗下强大的基本面主动量化体系，力争实现持续超越基准指数回报。
从市场表现来看，今年以来截至12月1日，中证500的涨跌幅为14.23%，远超沪深300同期-7.05%，阶段性爆发力十足。从指数特征来看，中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成分股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，是A股市场颇具代表性的中盘成长风格宽基指数，并与以沪深300为代表的大盘风格和以中证1000为代表的小盘风格形成良好互补。
从整体行业分布来看，中证500指数行业分布较为均衡，单一行业占比不超过10%，能够有效分散行业风险，无惧市场行业轮动。从细分行业板块来看，中证500呈现出以科技成长为体，消费周期为翼的典型特征。以电子、计算机、新能源等为为主体的科技成长类企业权重居前，同时以有色金属、化工为代表的周期成长板块和以食品饮料、医药为代表的泛消费类企业为两翼，权重占比接近，能够充分受益于科技创新、消费升级和经济复苏。
值得一提的是，在所涉众多细分领域中，中证500指数聚焦行业龙头与隐形冠军。相对于沪深300成分股多为具有稳固市场地位的龙头企业，中证500成分股聚焦符合产业政策导向的细分行业的二线龙头或优质成长蓝筹；同时，中证500成分股多为专注细分精尖领域的专业技术类企业，以产业链中上游单项冠军为主，是科技产业升级的中坚力量，“专精特新”计划为中证500基本面长期向好提供持续活水。
资料显示，鹏华中证500指数增强基金在被动跟踪指数表现的基础上，将采用量化主动选股或其他方法调整投资组合，以追求超越标的指数的表现。经过多年投研积淀，鹏华量化指数增强投资体系构建了以基本面逻辑为主体的多因子收益预测模型，注重交易执行纪律，保持策略持续进化的投资理念，投资组合长期可持续的超额收益依赖于系统的框架去平衡收益、风险和投资成本。在长期投资实践中，量化指数增强策略构建了一整套完成的流程体系，遵循严谨的股票池构建、量化选股模型、构建投资组合、调仓与交易执行、业绩归因分析五步骤循环流程。
据了解，鹏华主动量化团队负责人苏俊杰，具有9年证券从业经验，是“中国指数基金50人”论坛组织成员，现任鹏华量化及衍生品投资部副总经理。毕业于美国芝加哥大学金融数学硕士的苏俊杰专业背景扎实，在量化投资领域深耕多年，拥有成熟有效的量化模型，对A股市场有着深刻理解，历史业绩表稳健优异。以其执掌的鹏华量化先锋基金（005632）为例，该基金在中证500指数收益机会的基础上，借助主动量化管理积极把握市场机会，自其今年3月5日履职基金经理以来，基金净值增长率超越基准达25.77%，为投资者创造了丰厚的超额回报，并强势入选“国信优选”基金投顾组合“超额收益榜”。
