8月31日，中信建投发布研报称，新潮能源上半年业绩大超预期，下半年业绩环比仍有改善空间，因页岩油供应端增量有限，公司有望逐步享受到高油价红利，维持“增持”评级。
公告显示，新潮能源2022 年上半年实现营收42.69 亿元，同比增长102.35%，实现归母净利润16.14 亿元，同比大增433.14%，实现扣非后归母净利润16.04 亿元，同比大增430.64%。其中第二季度实现归母净利润10.87 亿元，环比增长106.46%。
中信建投表示，量价齐升助力新潮能源上半年业绩大超预期，其中原油产销增速亮眼。今年上半年WTI 月均油价101.59 美元/桶，同比上涨64.01%。亨利港天然气月均价为6.07 美元/百万英热，同比上涨86.62%。同时，新潮能源油气产销量超预期增长。今年上半年公司石油产量为677.75 万桶，较去年同期增加129.43 万桶，同比增幅为23.6%；天然气产量为1557.31 万Mcf, 较去年同期增加254.27 万Mcf, 同比增幅为19.51%。其中报告期内公司新上线页岩油净井数33 口，至报告期末总计已上线页岩油净井数达638 口。
量价齐升下新潮能源现金流大幅改善，不仅满足了资本开支需求，也有助于偿还有息负债降低财务成本，进一步提高归母净利润和资本回报率。展望下半年，存量到期的套保合约价格逐渐上移，新潮能源套保端有望进一步减亏，业绩环比仍有改善空间。
中信建投还表示，历史回报率低下和碳中和愿景制约了美国页岩油企业做长期大幅扩产的意愿，而在短中期内的增产行动亦受到未来政策不确定性、供应链问题和劳动力短缺等影响而进度偏慢，因此本轮油气景气下供应端增量弹性较为有限，在需求端显著受损前仍将维持高景气，新潮能源有望逐步享受到高油价红利。
假设不考虑历史违规担保诉讼的影响（前期公司按案件一审判罚结果的三分之一计提预计负债5.3 亿元），上调2022-2024年归母净利润预测值为34.31、37.16、40.96 亿元，对应EPS 为0.50、0.55、0.60 元，维持“增持”评级。
