5 月份上海期货交易所仓库中的铜库存降至 1 月以来最低点。该现象反映了铜消费量占全球一半以上的中国对铜的需求量节节攀升。
上个月,知名的国际铜业研究协会(ISCG)修改了其2023年的预测报告。目前该协会预计,今年市场不仅不会出现铜过剩的现象,反而会有114000吨的赤字短缺。导致该问题的因素在于众多铜生产商在开矿时,在运营与技术方面困难重重。
同时,在中国的推动下,全球对铜的需求持续攀升。2023年第一季度末,中国的GDP增长了4.5%,远超预期。铜作为最重要的工业金属,其被称为经济的晴雨表是有原因的,国家对铜的需求通常会随着GDP的增长而增长。
然而,近年来,能源转型已赫然成为了铜需求增长的额外因素。为了防止在2050年之前全球气温上升超过2摄氏度。世界主要国家已同意逐步停用化石燃料,转而使用可再生能源及电动汽车。在这些新兴行业中,铜作为导电性无可比拟的金属,是必不可少之物。铜还被用于太阳能电池板与风力涡轮机上。每辆电动汽车的电池和电线中的含铜量达80公斤。
中国在可再生能源方面处世界领先地位。绿色能源——太阳能和风能已占了中国能源系统电力装机总容量的三分之一。中国制造的电动汽车占全球总产量的60%,去年制造量达1000万量。国产比亚迪及小众知名电动汽车品牌——蔚来、小鹏和理想,正逐步将美国知名品牌特斯拉挤出市场。
此外,中国同时也为该“绿色”行业提供制造设备并积极远销海内外。根据伍德·麦肯齐(Wood Mackenzie)咨询公司的数据显示,中国在全球风力发电机产量中占比50%,在太阳能模块产量中占66%,在电池(尤其是电动汽车配套电池)产量中占88%。中国生产可再生能源的设备并大量出口。去年,中国可再生能源技术出口收入约为1000亿美元,因此需要大量铜用于生产。
在向清洁能源转型过程中,锂或镍等其他金属市场也能够为其提供支持,却存在资源匮乏且极易受价格波动影响等问题,因此铜也被大量用于建筑、工程和电子等领域。然而铜在绿色能源领域的应用,增加了对铜的额外需求,而目前的开采运营状况却难以满足该需求。
为了在能源转型过程中能使铜满足全球所需,开发新的长期项目迫在眉睫。Mining Intelligence期刊近日分布了一则排名,根据新的铜矿开采项目持续时间的预测进行排名。其中排名第一的是俄罗斯东部地区的乌多坎铜矿项目。乌多坎矿区早在1949年就已被发现,但由于自然条件的艰苦及技术匮乏,长期未被开发。目前乌多坎开采冶金综合设施建设完工进度已达95%。铜矿作业即将开动。该矿储量可供70年开采。
Mining Intelligence期刊“最长寿”项目排名中,位于戈壁沙漠的奥尤陶勒盖矿区荣获亚军,该矿区由矿业巨头力拓集团(Rio Tinto )与蒙古政府合力开发。地下开采作业启动后,该项目将使年产能提高至50万吨,其储量足够30年开采。俄罗斯乌多坎矿区与蒙古奥尤陶勒盖矿区的共同点在于地理位置优越 - 与世界上最大的铜消费国中国接壤。
有趣的是,世界最大的产铜国家智利(铜产量占全球的四分之一)在该排名中只占一席之地。其克夫拉达布兰卡(Quebrada Blanca)铜矿项目预估寿命为25年。该项目隶属加拿大泰克资源公司(Teck resources),该公司目前正试图收购大宗商品贸易巨头嘉能可公司( Glencore.)。其余大型铜矿项目(依据项目持续时间)分布国家,之前并非所谓产铜大国,但也加入了为世界能源转型提供其金属资源的竞争中。其中包括希腊、巴西、阿曼和博茨瓦纳的铜矿项目,及中国四川路桥集团投资的非洲厄立特里亚地区铜矿项目。
