A股市场近日触底反弹味道渐浓，万余只基金在上周实现正收益。AI主线再度回归，领跑市场。

基金人士表示，从国内来看，近期A股市场热度有所回升，大盘下行空间较为有限；海外方面，美国债务上限危机解除、美联储6月加息预期有所回落，市场流动性压力减弱。

北向资金转为净流入

上周，A股市场日均成交额9457亿元，市场热度有所回升。上证指数、沪深300指数和万得全A指数分别上涨0.55%、0.28%和0.87%，北向资金净流入50.21亿元。

中欧基金发布观点认为，由于美元指数有所回落、美国债务上限危机解除、对美联储6月加息预期下降，北向资金在上周五大幅流入，带动上周北向资金转为净流入。

从申万一级行业指数来看，上周17个行业指数上涨，14个行业指数下跌。其中，传媒、计算机、通信行业指数表现最佳，分别上涨9.67%、6.39%、6.26%。

在此背景下，Wind数据显示，上周，全市场18382只(不同份额未合并)基金中，13701只基金实现正收益，占比近75%。

其中，游戏动漫ETF再领风骚，国泰中证动漫游戏ETF以13.05%的收益率领跑市场，华夏中证动漫游戏ETF以12.96%的收益率次之。

从今年业绩来看，截至6月2日，华夏中证动漫游戏ETF净值涨幅再度逼近100%，达99.32%。不过，一位今年以来业绩领跑的基金经理表示：“游戏传媒板块‘上车’要谨慎，现在市场预期演绎已经较为充分。”

此外，数据显示，上周，主动权益型基金净值平均上涨0.72%，纳入统计的7122只产品中有4482只产品净值上涨。11只基金净值涨超10%，其中银华体育文化、招商行业领先涨幅居前，分别达12.83%、11.47%；银河文体娱乐主题、嘉实文体娱乐等多只基金净值涨超9%。

聚焦业绩主线

上证指数自5月25日盘中下探至年内低点后震荡上行。

“从股债收益差来看，市场5月已经体现了比较悲观的预期，下行空间较为有限。”宏利基金管理相关人士表示。

此外，6月2日，恒生指数大涨超4%，恒生科技指数更是大涨超5%。格林基金权益部研究员秦秀婷认为，5月以来，美国企业家陆续访华；针对美联储6月份议息会议，美联储主席鲍威尔表示或将维持利率不变。以上这些消息促使港股市场流动性压力得以缓和。

细分行业方面，AI主线在近期反弹中再度回归。嘉实文体娱乐基金经理王贵重表示，6月，一批结合大模型的AI应用陆续发布，投资者试用功能后，对公司的远期空间和业绩预期逐渐上调。而其中真正能借助AI打开收入天花板，或实现商业模式创新、降本增效的AI应用公司值得关注。

宏利基金管理相关人士表示，重点关注景气度较好且超预期的出行链、餐饮消费链、医疗服务和器械、药房、医美、化妆品、非乳饮料、光伏、储能等。此外，率先调整、已经调整到历史均值附近的半导体、算力、操作系统、云计算等相关细分行业值得关注。