昨日下午，招行银行如期公布消息，正式宣布马蔚华卸任总行党委书记，接任者正是此前传闻的田惠宇。至此“马蔚华”和“招商银行”这两个已经紧密得难以分离的金字招牌正式宣告故事完美到了尾声。招商银行总行办公室昨日表示，马蔚华在招行工作已近15年，因年龄原因提出不再担任招商银行主要领导职务。继任者田惠宇拥有美国哥伦比亚大学MPA学位，长期从事金融工作，三周后或正式出任招商银行行长。

国际声誉：14年招行飞速成长

事实上，今年已经是生于1948年的马蔚华在招行的第14个年头，按照大多数情况下60岁的退休惯例，马蔚华已属超龄服役，因此从2012年开始，谁来接替马蔚华掌管招行一直是业内关注的热点。4月2日，招行在香港召开的2012年业绩新闻发布会上，马蔚华回应去留问题时称自己刚被提名董事连任，无论将来做什么都有继续为招行效力的机会。有媒体报道称，当时多名接近招行董事会人士表示，马蔚华连任招行行长一职应无悬念。此前，马蔚华在接受媒体采访时也曾表示，“我是一个职业经理人，只要股东和董事会愿意，我会一直干下去。”

前一天晚上，马蔚华要卸任的消息已经传遍整个网络。不过，今日招行股票并未受到太大的影响，招行昨日A股收市报12.5元，微涨0.08%。其实，无论马蔚华去还是留，其早已将自己的名字和招商银行绑在一起，招行里的马蔚华烙印并未因其卸任而消退。马蔚华曾被英国《银行家》杂志列为全球银行界“2004年度希望之星”，被美国前财长盖特纳称为“和巴菲特一样重要”的银行家。

马氏烙印：一卡通、金葵花、零售网

一卡通、金葵花……这些产品在消费者心中都占有极高的地位。在过去的近十年里，招商银行创造了无数备受广大消费者喜爱的品牌。成立于1987年4月8日的招商银行，经过26年的努力，由一家只有1亿元资本金、1个网点和36名员工的区域性小银行，发展成为了资本净额超过2500亿、资产总额超过3.4万亿、全国网点超过800家、员工超过5万人的全国性股份制商业银行。说招行是全国最佳的零售银行，相信业内并没有多少人有异议。而在招行迅速腾飞阶段，马蔚华掌舵了14年。

“当年受到亚洲金融危机的启发，马蔚华敏锐地意识到批发业务的高风险所在，创新并精准地提出要转型做零售银行。招行从此前坏账率高的一家银行转变成为现在国内最佳的零售银行，印证了马行长当时的眼光。”回顾招行的发展历程时，广东金融学院院长陆磊如此评价。

面对当时国内银行的同质化竞争，2004年，马蔚华果断启动了招行的一次转型。“我们的市场的发达程度与国外发达国家还是有一些差距的，所以银行同质化的竞争是比较明显的，所有银行当时都是追求大客户、看收入，招行作为一个中小银行要想走出困境，要想实现自己的发展，就要差异化。当时提出了一次转型的目标，主要是发展零售业务，发展批发业务中的中小企业，发展非利差收入。”早年在回顾一次转型时，马蔚华如此说。

回顾招行这几年的财报，不难发现，自2009年以来，招行零售业务利润贡献度占比以每年10个百分点的速度猛增，2009年零售业务占全行净利润的10%左右，2010年为20%左右，2011年接近30%。招行年报显示，截至去年末，招行累计发行理财产品规模达到4.37万亿元，同比增长44.80%。去年全年，招行实现零售财富管理手续费及佣金收入53.22亿元，同比增长38.96%。优良业绩的背后，也是难得的低风险和优质口碑，而这些成绩，无不打着马蔚华的烙印。

二次转型：迎来大数据时代挑战

近几年开始，随着民生银行、兴业银行等股份制银行创新业务猛起直追，相比之下招行的利润增速有所放缓，市场中质疑的声音渐起。此外，在利率市场化和宏观经济下滑的大背景下，银行经营也将愈发艰难。而招行也进入了较为低调的二次转型期。

二次转型的主要内容是降低资本消耗，提高风险定价的能力，降低成本，提高资本的回报率。二次转型实际上是第一次转型的继续，但是它的主要的目标是提升管理。

招行2012年年报显示，全年实现净利润452.73亿，同比增长25.31%，但利润增幅同比缩水近四成，招行2011年净利增幅为40.2%。尽管招行净利润绝对值仍是股份制银行中的“老大”，去年全年实现452.73亿元的净利润，但利润增速却明显低于民生、兴业，招行这一锐意改革的先锋承受着市场的巨大质疑。

“招行的优势还是在零售，虽然一点一滴建立起来很困难，但其他同业要超越也很困难。银行拼硬存款时代已经过去了，我们更注重利率市场化以后管理能力的真正提升。”

事实上，记者在今年年初马蔚华在招行内部的一份讲话稿中看到，马蔚华早意识到目前银行业面临的新挑战。马蔚华认为，随着银行创新意识和能力的提升，单纯在产品上的创新并不存在太高的技术壁垒，可复制性太强。而一个零售品牌和体系的打造是很困难的，也是难以复制的根本性的优势。

“招行真正的转型在马蔚华时代已经完成了。未来管理调整内部效率提升实际上并没有彻底的改变。未来招行接任者面临的挑战是整个银行都面临的，来自大数据时代，电商、科技对传统金融模式的挑战。”陆磊分析认为，未来无伦是谁接掌，都要将招行继续“做实”——充实既有的核心实力，以及“做厚”——将银行的经营放到更长的时期中观察，而不是短期效益。

■相关

继任者:田惠宇

拥有美国哥伦比亚大学MPA学位，长期从事金融工作，曾供职多家金融机构，主要工作经历在中国建设银行，先后在建行上海分行、深圳分行、北京分行及总行任高管。业内人士分析认为，一周之内，田惠宇很可能在招行董事会上被提名为执行董事候选人。三周后，或在股东大会上当选以及被任命为招商银行行长。

■人物素描

学者眼里的马蔚华

在很多学者、企业家以至金融监管层官员眼里，马蔚华都是国内标杆性、首屈一指的金融领军人物。其中，在广东金融学院院长陆磊眼里，马蔚华更一位非常值得钦佩的国内难得一见的银行家。“马蔚华是一个非常好的银行家，观点敏锐，实事求是，头脑不僵化，又非常熟悉金融市场、金融理论扎实。”

“在营销方面，马蔚华所看到的并不仅仅是市场上的客户资源，而是银行未来的竞争核心——人才。马蔚华是最热衷深入大学演讲的一位银行家。马蔚华还非常善于审时度势，当年刚接手招行时，由于香港与深圳的关系，不少对外业务存在很高的风险，但在马蔚华的带领下，招行依然成为了中国人均效率和利润率最高的银行。从某种层面来说，是最会赚钱的银行。”陆磊还表示，招行一直在监管的要求下审慎经营，这是极少有的。(记者 黄倩蔚 绘图 简仁山)