普华永道:上半年H股IPO回温
普华永道预计2013全年将有70至80只新股在香港上市,融资总额将达1200亿至1500亿港元,在全球新股融资市场,有望重返前三甲
7月2日,普华永道在香港举行媒体发布会指出,截至2013年上半年,A股IPO仍处于关闭状态,何时重启IPO成为各界关注的热点。截至6月,仍然有超过600家企业在排队等待上市审批,相比年初的800余家虽有所减少,但A股IPO“堰塞湖”现象仍然引人关注。普华永道中国内地及香港主管合伙人林怡仲表示,“我们看到6月证监会发布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见(征求意见稿)》以公开征求意见。我们相信要待相关意见整理成文,考虑成熟,A股IPO才有可能重启。长远来看,市场对于新股发行体制改革的期望甚高,但这可能有待相关的法律进行修订完善后才能进一步深化。”
对比同期的H股市场,香港首次公开发行股票(IPO)在2013年上半年融资总额按年有所回升。普华永道表示,企业对赴港上市的兴趣依然浓厚,虽然美联储主席早前曾发表有关退市的言论以及内地收紧信贷,对新股上市气氛构成短期影响,但按目前市况预计,香港全年新股融资额有望重登全球前三甲(以单一市场计算)。
2013年上半年,香港首次上市企业总数达到23家,新股发行活动在第二季度较为活跃;去年同期则有32家。虽然新上市公司数量按年同比有所减少,但融资总额达到395亿港元,较去年同期上升约三成,企业平均融资金额亦有显著升幅。
香港资本市场因基本因素一直保持良好,计划及等候上市的企业为数不少。另外,上半年内地IPO市场仍未重开,加之赴港上市门槛放宽,不少希望通过筹集资金并接触海外投资的内地企业,都纷纷考虑到香港做首次公开发行股票。普华永道中国审计部合伙人孙进指出:“鉴于等待A股IPO的企业数量仍然较多,我们认为企业转向其他市场,比如H股也是比较有效的措施。普华永道一贯支持两地证券市场同步发展。如果企业在两地都上市,相信对于企业进一步完善内部管理体系,实现跨越式发展或拓展国际市场均有所帮助,同时亦会享受到更高效率的服务。”
香港上半年新上市公司以零售、消费品与服务,以及金融服务为主,这两大类企业已占新上市企业数量的64%。此外,工业占18%,能源及矿产相关企业占12%。
普华永道资本市场服务组合伙人陈朝光表示:“香港市场资金仍然充裕,有意上市或正筹备上市的企业众多,但他们都十分关注市况起跌以及投资者的反应,并期望在最有利的条件及市况下推出市场。我们预期当市场消化忧虑情绪后,市况会随之好转,更有利大中型新股融资活动在今年第三季度末及第四季度推出。”
普华永道预计2013全年将有70至80只新股在香港上市,融资总额将达1200亿至1500亿港元,在全球新股融资市场,有望重返前三甲。预期下半年来香港上市的企业,会以金融服务、消费品和服务业、房地产相关、药业、能源矿业及科技为主。
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