为什么是东方弘泰?
这起收购始于2016年11月,当时多家外媒曾报道,来自中国的一些行业巨头正在追逐西班牙的体育传媒巨头Imagina,当时传出的收购价格可能达到25亿欧元。传闻中的买家有万达、中信、阿里、腾讯、Advent、Vivendi,但各家均没有对此事发表过多评论。
然而到了2017年3月,却有媒体报道显示,中国投资者一度对Imagina的兴趣衰退,可能集体出局。
但之后路透社报道称,东方弘泰5月与Imagina股东进入独家谈判,比十数家其他竞购者抢先一步。双方在2017年10月初步达成协议。
各家媒体都注意到,在之前曝光的各路热门收购方的名单中并没有东方弘泰的名字。相比名单中的巨头对手,关于东方弘泰的报道并不多,那么这家私募公司又是如何脱颖而出的呢?
公开资料显示,东方弘泰成立于2015年,是上海东方证券资本投资有限公司(简称“东证资本”)的控股子公司,东证资本则是A股和H股两地上市券商——东方证券股份有限公司(简称“东方证券”)的全资子公司。
有人说,东方弘泰在这场收购中是“半路杀出的程咬金”。但实际上,从2016年11月有关Imagina收购的消息传出开始,东方弘泰就已经着手准备。在马云涛看来,面对来自中国、欧洲及美国的资本方的竞争,东方弘泰最终能够成功的过程并不轻松。
他对参考消息网-出海记记者说:“首先中国这个潜在的消费市场是一个非常重要的因素,也是吸引卖方尤其是创始管理团体的一个最重要因素。”在欧洲,Imagina的体育赛事直播和录制转播等业务其实已经非常成熟,增长速度有限,达到10%就很不错了。但如果能拓展中国市场,甚至辐射到整个亚洲市场,情况则完全不同。“正是中国这个潜在的巨大的市场,吸引了这家公司与我们更加深入的洽谈。”
马云涛说:“作为东方弘泰而言,一直对既定目标坚定地执行,是我们成功的第二个因素。”
他对记者介绍了当时谈判进展的时间表:“我们第一次知道这个消息是2016年11月;第一次做投标是2016年12月;我们第一次到公司见面是2017年的2月14日,情人节那一天。我们签协议是在2018年的情人节之后。整个谈判、尽职调查的过程耗时一年,在这个过程中,也有欧洲和美国的买家先后参与过(竞标)。”
东方弘泰投资团队的坚持和专业赢得了卖方的信任。“从我们提交第一个offer(报价)给对方,我们就对对方说,我们的offer是非常认真的。在其后的谈判过程中,我们的基本商业逻辑,包括估值、包括给出综合的商业条件,从来没有降低过,也基本维持我们第一个offer。所以他们也看到中国这个投资团队的专业性和对事情的执着。”
东方弘泰的这次成功收购,也让很多人注意到其实近年东方弘泰在跨国投资并购方面早有不少大动作。比如2016年,东方弘泰以14.2亿美元估值收购美国移动营销平台AppLovin70%的股权。2015年,东方弘泰联合华西股份子公司华西投资拟收购点点互动控股和点点互动60%股权。同年,中国手游(CMGE)从纳斯达克私有化,采用了东方弘泰提出的私有化提议,交易后,公司实际控制人变更为东方弘泰志合(北京)投资管理有限公司、长江成长资本投资有限公司和北京海桐资本投资管理有限公司。2014年,东方弘泰通过在上海自贸区募集并设立两支人民币跨境并购基金,仅花了23天的时间,便完成了对纳斯达克上市企业盛大游戏23%的股权收购。
东方弘泰资本董事总经理赵兴华曾在2017年11月底在北京举办的一个投资并购峰会上表示,在过去的3年内,东方弘泰已经陆续投出接近20亿美金,专注于投资TMT(科技、媒体)领域。
东方弘泰CEO马云涛接受西班牙《发展日报》采访。
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