11月下旬由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，央行条法司对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作了较为清晰的界定。

P2P网贷如果存在3种行为即可被定义为非法集资，第一类为当前相当普遍的理财-资金池模式；第二类，不合格借款人导致的非法集资风险，这个不合格借款人主要指虚假项目或虚假借款人。第三类则是典型的庞氏骗局。按照此划分标准来看，存在三种行为中的任何一种，都可以被定性为非法集资。

对于央行的警示，业内专家并不觉得奇怪。这次并非是央行第一次提示风险，P2P网站早有前科，出事是迟早的事。10月份以来，40家左右的网贷公司出现倒闭、挤兑、逾期提现、跑路等风险事件。

目前来说还是有不少相关的操作，可能有违反相应的一些红线。比如说资金，一些第三方支付平台提供类托管的清结算分离服务，很多平台其实都在往这方面靠拢。

财经评论员叶檀则认为，央行的此次警示的作用，最直接的目的在于提醒P2P网站“你只是一个中介平台，千万不要做不该做的事情”。

P2P的作为到底是什么？以前都是比较模糊的，所以在P2P领域出现了一系列的问题。现在央行做的这个事情，根本的是把P2P的平台定位给定好，现在定位就是说，你不是金融的集资机构，你也不是银行，你做的是一个中介服务的工作，对于其他的，尤其是像自融自用这些行为是严厉禁止的。

可能大家都会关注，影响肯定会有，心理上的波动，包括媒体肯定也是非常重视的，业内的关注都是非常大的。其实央行释放的信号，更多是说明它在关注这个行业，或者说希望这个行业能够进一步规范，一些P2P人士非常诚实的在经营，经营成本也是非常高的，线上做的时候，必须也在线下重复调查，就使得他的成本非常高。任何一个金融形式，它最重要的是准确的风险定价，准确的信息控制，只有在这个技术上，我们才谈得上金融，否则的话，它就是一个非法集资行为。

相比P2P的风声鹤唳，刚刚兴起的P2B平台则成了央行此次红线划分的最大赢家。不同于P2P可以向个人借款，P2B只对企业借款，像企易贷这种P2B平台，企业用户必须通过线下高于金融行业的风控标准审核，以及动产不动产质(抵)押监管、质(抵)押物处置等，才可以发布企业借款需求，所有的借款信息均真实有效，另外还有第三方托管，P2B平台完全符合央行的规定。

在业内人士看来，如果央行的提议变成现实，P2P行业将迎来洗牌。在此过程中，有两种倾向需要引起注意：其一，一些平台被迫停止担保后，可能通过成立关联担保公司为自己担保，但这与自行担保并无本质区别；其二，资金池、“自融”业务停止、资金托管后，仍然可以用通道方式，将资金转入第三方账户，再以各种名目输送到平台发起企业手中。其三，由于P2B平台的规范，风控标准等均高于P2P，某些P2P平台或转型成为P2B，P2B平台将迎来春天。