移动新媒体
中国搜索
中国在线  >  新闻聚合  >  财经滚动

安信基金发行15亿元资管计划 指定投资万科A股股票

21世纪经济报道黄杰 闫沁波 2015-12-22 08:33:00

  导读

  安信基金12月18日完成备案的一款资管计划显示,该计划投资范围中明确将主要投资于万科A二级市场流通的A股普通股,这与此前钜盛华增持万科A的多款资管计划类似。

  除了钜盛华已经公布的7款资管产品,指定投资万科的资管产品再次出现。

  安信基金12月18日完成备案的一款资管计划显示,该计划投资范围中明确将主要投资于万科A二级市场流通的A股普通股,这与此前深圳市钜盛华股份有限公司(以下简称“钜盛华”)增持万科A的多款资管计划类似。

  21世纪经济报道此前报道,宝能最后一次举牌的资管计划,优先级资金皆来自于银行理财,这不包括其通过场内股权质押质押在几家银行获得的资金。

  不仅如此,宝能系旗下公司钜盛华11月的增资扩股中,也出现了银行的身影。

  指定投资万科资管计划再次出现

  12月18日,安信基金一款资管计划完成备案,这款资管计划在投资范围中明确将主要投资于万科A二级市场流通的A股普通股。这与此前钜盛华实业增持万科A的多款资管计划类似。

  该款名为“安信基金信心增持1号”的资管计划起始规模15亿元,合同期两年,托管行为浦发银行。

  早在2014年1月,钜盛华曾将持有的全部1261.59万股宝诚股份(占总股本19.99%)质押给浦发银行深圳分行,为其在浦发银行深圳分行的融资提供担保,上述股权质押在2014年10月17日解除。

  公告显示,钜盛华此前发起的7个资产管理计划中,皆全部明确“可用于投资万科A股股票”,表决权都归属于委托人,具有资金结构分级(优先和劣后)。

  21世纪经济报道记者多方核实:资管计划优先级资金来自银行配资。接近交易的银行人士透露,安盛1、2、3号资管计划的配资来自于平安银行,即平安银行为钜盛华提供配资;南方基金广钜1号资管计划,托管行为广发银行,即广发银行为钜盛华提供配资。

  此外,南方资本广钜二号资管计划12月14日完成备案。“这种项目对于银行来说,是一笔规模数十亿的中间业务,一般配资银行会要求将资金托管到本银行。”相关基金公司内部人士如此表述。

  截至发稿前,安信基金方面没有回复21世纪经济报道记者传真的采访提纲,安信基金电话总机也拒绝就相关采访电话进行转接。

  频繁使用的结构化配资资管计划,在过去一年资本市场中活跃的同时保持着争议,无论是活跃时期的股票配资,还是震荡时期的高管增持。这些资管计划多为结构化的产品设计,所谓结构化,表现在通道方(券商资管、基金子公司)设立包含优先、劣后或夹层的分级资管计划,优先、夹层获得固定收益,劣后获得剩余收益,而劣后(投顾)则主要负责投资决策。

  值得注意的一个背景是,由劣后份额持有人参与投资决策的结构化资管的新增,在11月底左右已经被监管层叫停。“监管层对资管机构的意见是窗口指导,并没有下发明文禁令,存量产品不受影响,新增则看各家公司的执行尺度,更多公司是内部调整。”前述资管人士称。

  与之相对的是,在资本市场剧烈调整后,监管层对董监高、大股东增持等的资管计划则表示支持。就宝能相关结构化资管计划的产品设计而言,不少资管人士对其较长的期限、投资范围、标的集中度亦提出质疑,“这不像是普通的结构化产品,而是优先、劣后投资指向性明确的产品。”

  “宝能的资管产品设计没有问题,都是很正常的业务,投资限制、集中度、期限,超额付息等,都是管理人和委托人自己设计的。”华南一家基金子公司高层告诉记者。

  钜盛华百亿股权融资来源

  在讨论宝能系资金来源时,前海人寿保险资金、股权质押融资、资管计划融资、收益互换是其主要融资渠道,除此之外,宝能系及其子公司股权融资也是融资渠道之一。

  工商登记资料信息显示,宝能系主体公司钜盛华自2014年起,实收资本出现大幅度增长。在2014年年6月18日时,其实收资本为17.6亿元,到2015年11月底时,已经增加至163亿元。其中11月当月有3次增资,增资后实收资本分别是:11月13日119亿元、11月17日142.7亿元、11月23日163亿元。

  万科12月6日的公告显示,钜盛华的股权结构为:深圳市宝能投资集团有限公司(以下简称“宝能投资”)持股67.4%;其他股东分别为持股30%的深圳市浙商宝能产业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“浙商宝能投资”),持股1.92%的深圳市宝能创赢投资企业(有限合伙)(以下简称“宝能创赢”),持股0.68%的深圳宝源物流有限公司(以下简称“宝源物流”)。

  其中,浙商宝能投资成立于今年11月11日,注册资本200亿元,有两个有限合伙人和一个普通合伙人。有限合伙人分别是华福证券、宝能投资,对应出资额132.9亿元(出资比例66.45%)、67亿元(出资比例33.5%),普通合伙人为深圳市浙商宝能资本管理有限公司(以下简称“浙商宝能资管”),出资额0.1亿元(出资比例0.05%)。

  有机构发布报告称,133亿元的出资可能不一定来自于华福证券,其可能扮演资金方的通道角色,但未能证实其通道角色。

  工商登记资料显示,普通合伙人浙商宝能资管成立于今年11月9日,注册资本1000万元,法人代表为黄炜,股东分别是浙江浙银资本管理有限公司(以下简称“浙银资本”)(出资比例45%)、宝能投资(出资比例45%)和宝创企业管理有限公司(出资比例10%)。

  人事关系上,浙商宝能资管的总经理为黄炜,港交所资料显示,黄炜为宝能集团高级副总裁,曾任工商银行深圳分行企业融资管理中心总经理;浙商宝能资管的董事长为浙商银行副行长张长弓。浙商宝能资管许可经营范围为股权投资(但不得从事证券投资活动)。

  此外,浙商宝能资管股东——浙银资本成立于今年6月30日,在工商登记资料上的股东与浙商银行表面并无关系,但其法定代表人、董事长兼总经理10月14日由张长弓更改为陈潇笑,陈潇笑曾担任浙商银行投资银行总部风险监控官、理财业务部总经理;监事胡金海,曾任浙商银行杭州分行行长;董事张将来,据媒体报道称,张将来于今年6月出任浙商银行资本市场部总经理助理。

  工商登记资料显示,浙银资本的股东除了五矿信托外,另一方为浙大九智(杭州)投资管理有限公司。21世纪经济报道记者获得的一份资料显示,浙大九智为浙江本地一家私募基金公司,主要专注于地产金融、PE投资。已先后完成上市公司定向增发、央企混改等金融投资80多亿元。

  “如果金融机构出资进入有限合伙份额,那么在普通合伙端注资,联合有限合伙人共同掌控整个有限合伙企业,这是近几年流行的双GP、多GP模式,实质是强势机构掌握资金使用,并保留一票否决权。”一位不愿透露姓名的银行资管人士表示。

  接受记者采访的多位资管人士猜测,浙商宝能资管可能通过股权和债权的方式将200亿资金注入到钜盛华。但21世纪经济报道记者无法证实该猜测。

海军第19批护航编队潍坊舰进行实弹射击训练 571名中国公民撤离也门
海军第19批护航编队潍坊舰进行实弹射击训练 571名中国公民撤离也门
“海外豆瓣”IMDb评选年度十佳电影 你看过几部? 会在火星种土豆的学霸并不多 理工宅男仍然槽点满满
争做好命女 心理学家教你学撒娇 超模性感演绎奢华珠宝大片

新闻热搜榜

      第二届世界互联网大会

      详细>>

      反对唱衰中国经济

      详细>>
         
      • 专访世界银行行长

        专访世界银行行长

      • 专访韩国驻华大使

        专访韩国驻华大使

      联系我们

      电话:010-84883646 E-mail:caijing@chinadaily.com.cn