据不完全统计，截至今年11月末，全国正常运营的网贷机构共2612家，撮合达成融资余额4000多亿元。但问题平台有1000多家，占全行业机构总数的30%。在这样的背景之下，规范市场，保护金融消费者权益，显得尤为迫切。分析认为，这个《办法》将打破网贷行业一些现有的业务模式。

　　明确P2P监管主体

　　首先，《办法》明确了监管主体。长期以来，P2P行业监管主体不明，责任不清，为不少违法违规活动提供了可乘之机。办法明确由地方政府金融监管部门承担辖内网贷机构的具体监管职能。

　　网贷本质是信息中介

　　另一个明确的是“网贷”的概念。办法提出“网贷”是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。而网贷平台，本质是信息中介，而不是信用中介。网贷之家创始人朱明春认为，这个定义明确了P2P的业务边界。

　　朱明春：信息中介是什么意思呢？我们承担的功能就是把借款人和投资人，通过我们这个平台进行撮合，平台只是做了信息呈现的工作。我们并不是可以吸储或者可以放贷的金融机构。通过这个定义，就知道我们可以做什么。

　　负面清单加强监管

　　这个定义非常有现实针对性。因为，目前许多网贷机构背离了信息中介的定性，承诺担保增信、错配资金池等，已经由信息中介异化为信用中介。朱明春说，《办法》中提出的12条负面清单，针对性非常强。

　　朱明春：总体监管思路是负面清单，取消前置审批，加强事中事后监管。禁止的部分主要包括之前已经提到过的：不能设资金池、不能拆标、不能错配等等；还特别提到了不能做理财产品的销售，不能股票配资等。

　　客户资金实行第三方存管

　　负面清单要求：网贷机构不得直接或间接接受、归集出借人的资金，说白了就是不能设资金池，规定由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管，这样可以防止平台欺诈、侵占、挪用客户资金。

　　中信银行资产托管部处长王亚洲说，通过引入银行作为存管机构，即可以实现借货双方资金和平台自有资金相隔离，降低资金被挪用的风险；也可以起到规范和约束平台信息中介行为的作用。

　　不得实施自融

　　负面清单规定：不得为自身或具有关联关系的借款人融资。朱明春说，这就是要求平台做好第三方。

　　朱明春：作为中介平台，我们是确保投资人的钱是流入到真实的借款人，而这个借款人是经过我们平台筛选和风控过的。如果你自己给自己融资，这种风险很大，监管细则中列出来了，确保平台是站在第三方角度，作一个客观的评价。

　　不能放贷款，杜绝吃利差

　　网贷平台还不得违规发放贷款，只能收取手续费。北京大学法学院教授彭冰说，这意味着网贷平台不能再吃利差。

　　彭冰：以前有一些平台自己拿钱出来出借，然后再把他的债权在平台上卖掉，跟银行一样吃的是利差。现在的要求是不允许它发放贷款，借款人和出借人双方利率一致，所以平台只能挣手续费。

　　线下理财销售网点违规

　　征求意见稿还明确禁止P2P网络借贷平台设置线下理财销售网点。这应该是大量P2P跑路案例后做出的慎重抉择。彭冰说，这个规定，有E租宝的前车之鉴。

　　彭冰：主要是用来禁止线下的销售和获客，像e租宝这样所谓的p2p公司，是通过网下的现场的销售，拉拢老头、老太，让这些人投资，而这些人对网络没有任何认识，很容易被这些人蛊惑。

　　禁止进行期限错配

　　负面清单还禁止网贷平台进行期限错配。一般借款方需要长期借贷，而出借人只愿意短期出借。在供求不平衡的情况下，此前网贷平台往往拆东墙，补西墙，一旦资金链紧张，就容易出现流动性问题。不允许期限错配之后，就要求网贷平台真实、准确展现借款人的需求。

　　一些现有P2P模式将被打破

　　除此之外，12条禁止的行为还包括：向出借人提供担保或者承诺保本保息；向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务；从事股权众筹、实物众筹等业务等。在北京大学法学院教授彭冰看来，随着监管条例公开征求意见和随后的发布实施，网贷行业一些现有的业务模式将被打破，因此要设制18个月的过渡期来缓冲。