2003年-2013年，中国商业银行的利润年均复合增速高达49%，可谓是“黄金十年”。然而，短短两年时间，光环褪去。16家商业银行2015年半年报显示，净利润同比仅增长2.4%，远低于2013年、2014年净利润增速的12.8%、7.7%。

　　“我们不禁想问，在中国经济总体还保持中高速增长的形势下，为什么中国银行业却感受到阵阵寒意？这是萧瑟之秋，还是肃杀之冬，抑或只是乍暖还寒时节？”日前，平安银行行长邵平撰文如是称。

　　上市银行2015年三季报披露逐渐拉开帷幕。

　　10月22日晚，平安银行正式披露三季报业绩。今年前9个月，该公司实现营收711.5亿元，同比增长30.2%；净利润177.4亿元、同比增长13%；拨备前利润达432.4亿元，同比增速高达48.4%，这是该行交出的三季报成绩单。

　　值得注意的是，尽管在银行业整体利润保持个位数增长成为常态的情况下，该行逾13%的净利增速尚属不易，但其资产质量依然承压：162亿元的不良贷款余额与6月末水平几近持平，1.34%的不良率较6月末微幅上升0.02个百分点。

　　平安银行行长邵平此前接受本报采访时曾提到：“商业银行资产质量承压最重的阶段会是今年下半年，预计2016年上半年经济会逐渐企稳回升，银行坏账继续冒头的情况将得以改善。”

　　除传统存贷业务，平安银行中间业务对利润增长的贡献度仍在上升。截至9月末，该行非利息净收入达229.5亿元，同比增长41.4%，在营收占比中达32.3%；另一方面，在银行业利差普遍缩窄的情况下，该行净利差、净息差同比逆势提升23、20个BP至2.59%和2.73%。

　　存贷款平稳增长

　　“重塑配置资产负债表”，是邵平自两行整合、空降平安后一直提倡的核心改革点，具体举措包括把亏损的资产腾挪出去、对大部分业务进行重新定价，同时调整业务和客户结构、选择性地有所退出。

　　新鲜出炉的三季报则昭示着，邵平围绕着资产、负债两端所做的文章，其改革红利正逐渐显现。截至9月末，平安银行发放贷款和垫款总额为12092.7亿元，较年初增长达18%。

　　负债端，该行同期吸收存款余额17233.3亿元，逾1800亿元的存款增量较年初增长达12.4%，增速符合该行管理层此前厘定的全年目标。

　　细剖该行资产负债表，对比三季度和二季度的情况可发现：资产端的平均收益率正在“普降”，无论是贷款发放、债券投资，抑或票据贴现、同业业务，其平均收益率均呈现不同程度的下滑，三季度末生息资产的收益率为5.39%，较二季度末降低0.23个百分点。

　　相较之下，负债端的计息负债平均成本率较二季度末下滑幅度更甚——达0.3个百分点至2.76%，吸收存款、债券发行、同业业务的平均成本率较二季度末分别下降0.23、0.73、0.47个百分点。

　　2014年11月以来，央行连续数次降息、降准，银行利差普遍收窄，但平安银行第三季度存贷利差、净利差、净息差均呈逆势上升的态势，分别达到4.83%、2.63%、2.76%。

　　受益于投行、托管、理财、结算等业务的发展，平安银行中间收入继续保持较为迅猛的增长势头：前三季度实现手续费及佣金净收入202.2亿元，同比增幅58%。其中投行业务、托管业务实现收入46.3亿元和23.6亿元，同比增幅均逾100%。

　　据了解，该行目前“11+6+1”的事业部架构仍将于下半年继续扩容，在覆盖地产、交通、能源矿产、现代农业、现代物流、医疗健康、文化旅游七大行业产业链的基础上，目前“电子信息产业”和“装备制造产业”两个事业部正在筹建中。

　　记者留意到，该行始于2013年的事业部制改革成果渐现：截至三季度末，地产金融、能源矿产金融、交通金融、现代物流金融、现代农业金融、医疗健康文化旅游6个行业事业部沉淀的存款余额达2392亿元，贷款余额为2575亿元；实现营收95亿元。

　　三季度不良趋缓

　　当下，商业银行资产质量问题，无疑甚受业界关注。银监会数据显示，截至二季度末，商业银行不良贷款余额为10919亿元；不良率为1.5%，较3月末上升0.11个百分点。

　　同样地，平安银行亦难以摆脱资产质量承压的局面。截至三季度末，该行不良贷款余额为162亿元，较年初增幅达54.3%，1.34%的不良率较年初上升达0.32个百分点；贷款拨备覆盖率为167%，较年初下降34个百分点。

　　值得注意的是，一如邵平所预测，三季度不良上升趋势已得以放缓：相较6月末157.3亿元的不良贷款余额和1.32%的不良率，平安银行9月末的数据仅微幅增长。

　　对此，邵平解释道：商业银行的资产质量与大的经济环境密不可分，新常态下经济下行的压力犹存，独善其身并不现实，银行坏账增长是正常现象。

　　“逾期贷款主要集中在上海钢贸、杭宁温民营中小企业、小微联保互保及山东‘两高一剩’行业等贷款。”平安银行在其三季报中如是阐述。

　　数据显示，该行不良贷款主要集中在商业、制造业和零售贷款（含信用卡），占不良贷款总额的97%；其中零售贷款2.61%的不良率较去年年末的1.43%上升达118个BP。

　　究其细项，零售贷款项下，住房按揭贷款的、汽车贷款、新一贷、小额消费贷款等不良率均较去年末有不同程度的增加，对此平安银行在三季报中解释称：汽车贷款整体规模增速放缓且产品结构发生调整；住房按揭贷款不良率上升存在贷款余额下降的影响（较年初减少75亿元），且房贷化解周期较长。

　　此外，记者留意到，该行经营性贷款不良余额达50.1亿元，4.41%的不良率较2014年末猛增近3个百分点；信用卡应收账款的不良余额为40.5亿元，2.97%的不良率较2014年末小幅上升0.2个百分点。

　　“长远来看，主动拓展零售客户、保持零售贷款的高增长是商业银行应对利率市场化的一种尝试，但问题在于难以迅速形成规模，且在实体经济复苏不明朗的阶段将伴随着高企的坏账率。”平安银行一零售条线中层人士对此并不讳言。

　　公司业务方面，资产质量则相对保持稳定，近7800亿元公司贷款的不良率为0.64%，较去年末小幅下降0.14个百分点；其中贸易金融授信余额为5063亿元，不良率为0.31%。

　　截至报告期末，平安银行逾期90天以内贷款余额为170.9亿元，较年初增加25.5亿元；逾期90天以上贷款余额380.5亿元，较年初增加88.4亿元；对此，该行已成立问题授信管理专职小组，加大对问题授信企业的重组化解力度。