“本来投资一年的银行理财，现在提前半个月就还款了，近10万现金拿在手里，又找不到收益相对高一点的产品，真让人犯难。”近日，热衷于购买银行理财的刘大姐遇到理财提前还款的难题。

　　记者获悉，近期多家银行披露理财产品提前终止公告，引起各方广泛关注。“今年以来，随着股市的火爆，银行理财产品资金也绕道进入股市，后来股市大跌，部分产品确实是受影响而提前终止，但银行理财产品的提前终止潮并非全是股市惹的祸。”金融业内人士分析，这种现象还将持续一段时间。

　　数十款理财产品提前终止

　　近段时间，记者在多家银行营业厅及官网上看到，不时有银行理财产品提前终止，一些受影响的市民表示，此前投资是看中了当时的较高收益，而现在还款后，在售的新产品收益普遍偏低，“手上的钱变成了烫手山芋”。

　　据银率网不完全统计，2015年以来，有50款非结构性人民币理财产品提前终止，其中招商银行、中信银行、广发银行、建设银行等均有不同数量的理财产品提前终止。

　　从提前终止的产品期限来看，短中长期均有，投资期限最短的产品为33天，最长达942天，其中29款产品的投资期限大于180天。产品提前终止的天数也是从提前1天到525天不等，平均提前116天，其中30款产品提前结束的天数小于60天，11款产品提前结束的天数大于180天。

　　提前终止的产品中，预期收益率最低的为5.2%，最高达7.3%，其中6款产品的预期收益率超6%。“现在大部分银行在售的理财产品收益都只在4%左右，再找这样高收益的产品很难了。”市民方先生告诉记者。

　　“这些提前终止的理财产品，到期均实现了预期收益率，但在计算收益时，是以实际投资天数计算。由于投资天数的缩减，实际到账的收益金额会小于投资者原来的预期。”银行人士表示。

　　市民“讨说法”面临难题

　　在采访中，不少市民质疑银行理财提前终止是否合规。“我们都是计划好要用钱的周期才买相应期限产品的，提前还款打乱了家庭资金的使用节奏。”

　　记者就此咨询法律界人士得知：市民“讨说法”还挺难。

　　“事实上，银行理财产品的说明书中都会规定银行有权提前终止理财产品，收益按照投资者的实际投资天数计息。而95%以上的银行理财产品，投资者都没有权利提前终止。仅有少数理财产品，投资者可以提前终止，但也要付出一定费用。”对银行理财合同书有较多研究的律师表示，一般理财合同都是银行出具的格式合同，普通投资者难有讨价还价的空间。

　　不过银率网相关专家表示，银行有权提前终止理财产品，但并不代表提前终止是理财产品经常发生的事。一般提前终止的多是结构性理财产品，这种产品本身附带提前终止条约，一旦挂钩标的走势触发理财产品说明书中规定的提前终止条件，则产品自动终止。而非结构性理财产品，银行主动提前终止的并不常见。尤其是今年这种多家银行集中爆发理财产品提前终止，更是少见。

　　“股市跌跌不休，是造成银行理财提前终止的一个因素。” 银率网专家介绍，如建设银行在其一款理财产品到期公告中，明确写明该产品是通过信托产品绕道股市，由于股市下跌而提前终止。

　　“但多数理财产品提前终止与股市没有直接关系。”据银率网分析师介绍，一些固定收益类理财产品提前终止与股市无关，主要是受到央行连续降准降息，市场资金面不断宽松和基准利率不断下行的影响，企业的融资成本随之下行，企业很容易找到更廉价的资金完成债务置换，由于融资企业提前还款导致银行也不得不提前兑付理财产品收益。

　　提前还款潮或将持续

　　不论何种原因提前终止理财产品，大多数银行出于安全考虑，保证了投资者的本金和投资期间的收益。“但对于投资者而言，由于提前终止，还是有一定再投资损失的。”业内人士分析，目前银行理财产品的收益处于下行通道，高收益品种越来越少，之前投资的高收益、长周期理财产品如果提前到期，很难再找到那么高收益的产品。

　　银率网分析师认为，这种提前终止潮不会马上结束，未来还会有非结构性银行理财产品陆续提前终止。尽管监管已严控银行资金风险，对理财产品的配资业务比例有所调整，但之前银行理财做配资业务的资金还没有完全撤离，若股市继续下跌，可能还会有产品提前终止。同时，央行不断降准降息，降低社会融资成本，融资方债务置换提前还款引发的理财提前兑付也会继续出现。

　　业内人士提醒投资者要经常关注理财账户、银行的信息披露公告以及银行短信通知等，及时了解投资产品的情况。如遇到提前终止，可及时选择其它高收益理财产品。若未能及时发现，理财本金和收益到账后只享受活期利息，对于投资者的损失更大。