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新股弃购有风险 深市祭出网下申购“连坐”惩罚新政

证券时报张欣然 2016-03-03 08:59:55

  新股申购又有了新变化。在日前深交所对券商投行人员关于新股发行业务的培训中,交易所表示如果投资者同日网下申购两只及两只以上新股,只要弃购其中一只,当日其余申购均视为无效。

   新股弃购有风险

  “某种程度上来说,这是对网下弃购者新增的一种惩罚。”深圳一家券商投行人士表示,不过庆幸的是,目前单一市场上还未出现同一天同时申购两只或两只以上新股的情况。

  数据显示,“赊账打新”新规下的首批新股中,鹭燕医药、东方时尚和天创时尚3只新股均有投资者网下获配后弃购的现象。其中,东方时尚网下弃购股份数最多,达45521股;其次为鹭燕医药,网下弃购股份为3663股。而刚刚公布发行结果的天创时尚的网下弃购股数为惊人的1股。

  在第二批新股发行中,千禾味业网下获配的投资者弃购19896股,对应金额为18.3万元。瑞尔特网下获配的投资者放弃认购股数对应金额为15.03万元。

  “打新弃号不仅会给自己带来投资损失,更会被记录不良信用。”一家大型券商投行人士表示,这一处罚要比新规中连续12个月内累计3次中签,但放弃认购者将被列入“打新黑名单”更为严格。

  据了解,今年1月沪深交易所网站发布的首发新股网上网下发行实施细则中,明确指出投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的,将被列入限制申购名单,自其最近一次放弃认购次日起的180日(含次日)内不得参与网上新股申购。

  投资者弃购新股存在被处罚的风险,但对于承销商而言却如“捡了漏”。按照新股发行规定,投资者放弃认购的股份将由主承销商包销,随后在T+4日,主承销商将包销资金与网上投资者缴款认购的资金一起划给发行人。

   多家券商

   提升打新“贴心服务”

  “赊账打新”新规下,前两批新股均出现了中签无人认领的情况,中签如同中“六合彩”,为何还有人中签了却要弃购?究其原因,市场纷纷将这一矛头指向一些券商的交易系统不完善和服务水平不到位。

  事实上,在券商中国·证券时报记者多次调查中发现,多家证券公司在新股提示服务、新股操作页面等问题上存在巨大差异。首批新股申购时,部分券商在交易软件中连新股代码都查询不到。也有的券商交易系统中虽设置了新股申购专区,但却没有中签查询功能。

  更有中签投资者表示,好不容易打新中签,但开户的券商却没有短信提示,要不是身边朋友提醒,差点错过了缴款最后期限。

  正因如此,投资者是否中签、是否需缴款,券商的通知服务和交易系统查询便利性就显得非常重要。

  针对券商交易系统参差不齐的现象,证券时报·券商中国记者此前曾做过多次报道。相关报道引起管理层和证券公司的高度关注,包括东兴证券、南京证券在内的多家公司均对记者表示,在看到报道后已在内部改善了相应的服务内容,提升了服务水平。

  据记者最新了解的情况,目前多数券商陆续更新了自己的交易软件,如中信建投、国泰君安、广发证券、国信证券、华林证券、华泰证券、银河证券、光大证券、海通证券等多家大型券商均在交易软件中设置了新股申购专区,可在交易系统中查询中签结果。同时,部分券商还提供短信或电话通知双重服务。

  但也有部分券商交易系统只能查询到配号,是否中签还需要投资者自己去对照摇到的号判断是否中签。  (记者 张欣然)

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