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10年落十子 解析华夏基金ETF帝国版图

每日经济新闻张晓娇 2014-12-18 08:10:00

  截至12月17日,华夏基金沪港通恒生ETF指数基金发行结束。自此,华夏基金在量化产品上的布局再落一子,一座ETF帝国版图已清晰可见。

  10年布局 打造ETF帝国

  按图索骥,2004年华夏基金发行了国内第一只ETF产品——华夏上证50ETF基金,此后,华夏基金“行业第一”的开拓精神和领先做法逐步延伸到中小板指数、大盘指数、跨境指数、系列行业指数等领域,分别发行了相应标的指数ETF产品,均为国内首创,填补市场空白。

  随着国内资本市场的迅速发展,华夏基金意识到指数ETF基金对资本市场和投资者的重大的战略意义,10年前便开始着手布局,以领先的姿态和创新的态度在ETF市场开疆拓土。

  时至今日,华夏基金经过10年的不断完善,已经打造了一条拥有10只基金的ETF产品线,涵盖国内各大主要指数标的。其中跨境ETF产品2只,境内ETF产品8只,在全市场103只ETF产品中占到十分之一的比重,规模超过560亿元,是市场上ETF产品线最齐全、产品数量最多、规模最大的基金公司。

  ETF产品线的长远布局,使华夏基金始终保持产品服务的多样性和领先性,满足不同投资者的差异化需求,做到人无我有,人有我先。得益于10年前便开始打造的ETF帝国,华夏基金连续7年保持权益类产品规模国内领先优势。

  帝国的版图还在扩张,据了解,华夏基金将研发MICI指数ETF产品和中证500指数产品,进一步完善ETF产品线,为投资者提供更多的投资选择和更便利的投资工具。

  沪港通ETF再夺先机

  每只ETF产品便是一步,10年层层布局,华夏基金已经树立了行业ETF专家的形象。其最新推出的一只ETF基金是华夏沪港通恒生ETF,是内地首批沪港通ETF产品,在当前ETF基金同质化较为普遍之际,该基金将投资者的眼光引向了更广阔的港股市场。

  除了新颖的指数跟踪标的,华夏沪港通恒生ETF同时一改常态,决定打造一只面向中小投资者的ETF基金,让这类产品在申购上不再只是机构投资者的专利,中小投资者1000元就能参与投资,有效降低了投资门槛。

  当前A股市场异常火爆,指数连创新高,沪港通是催化之一。行情也提升了权益类产品的关注度,而ETF作为复制指数走势、流动性出色的一类产品,也是资金首选工具。华夏基金以最悠久的ETF管理历史、齐全的ETF产品线、超高的ETF市场占有份额、优秀的ETF基金经理团队,为投资者提供了一系列牛市行情抢筹利器。

  沙场秋点兵10只ETF各有千秋

  创新和高效也已经是华夏系ETF的发展关键词。

  2004年12月30日,华夏上证50ETF成立,代表了一类全新交易产品的诞生。基金首发规模为54.35亿元,截至2014年三季度末,该基金资产净值已经增至183.78亿元,在现有ETF基金中规模排名第三位。

  规模体现了投资者对于华夏系ETF投资价值的认可。华夏系ETF开发脉络清晰,不论大盘指数、中小盘指数、跨市场指数还是行业指数,均布局产品一一对应,处于业内领先水平。

  创新贯穿着华夏系ETF基金的发展过程。2006年,华夏成立第二只ETF基金华夏中小板ETF,也是首只追踪中小板指数的ETF基金。

  2012年,华夏将ETF的眼光放至香港,打造首只跟踪香港恒生指数的ETF基金华夏恒生ETF及其联接,联接基金除支持人民币认购之外,同时支持美元现钞和美元现汇认购。

  而在2012年年底,华夏推出沪深300ETF基金,同样备受市场青睐。基金交投活跃,截至2014年三季度末规模已达到206.77亿元,为第二大ETF基金。尽管跟踪跨市场指数,华夏沪深300ETF仍保留了单市场ETF“T+0”的交易特征,使得投资者可以不借助融券就完成一二级市场套利,并且可实现单笔资金日内多次高频套利,既可以做长期投资、阶段轮动,也可以做融资融券的对冲交易。

  令人印象深刻的是,2013年3月,华夏一口气成立5只行业ETF,覆盖了金融地产、消费、能源、医药、原材料五大行业,这也属于业内首创,并且体现了华夏基金强大的投研团队和后台支持能力。

  华夏沪港通恒生ETF成立上市后,华夏基金成为国内唯一在沪市和深市同时运作管理恒指ETF的基金公司。

  强大的ETF管理能力

  虽然ETF指数基金是量化产品,但要保持高效、稳定的管理水平并不简单,这也是华夏基金在ETF管理上保持行业领先所必备的功底。

  自2004年成立第一只ETF产品——华夏上证50ETF以来,经过10年的不断历练和发展,华夏基金已经积累了丰富的ETF基金管理经验,对于投资运作过程中的突发情况和市场异动都有足够的经验应对,能较好的把控市场风险。

  ETF运作的各个模块都是人才在发挥专业能力。作为公募行业长期的领军人物,华夏基金培养了众多明星基金经理,打造了诸多公募业内旗舰式产品。而华夏对于ETF产品线的建设更是颇具心得。华夏认为,ETF管理可以创造价值,并且这种价值可以复制。

  根据华夏介绍,直至今日,华夏依然保持着业内规模最大的投研团队,尤其是ETF团队成员平均投资年限均超过6年,其中更有两名“元老”级基金经理,这在公募元老普遍出走的今天更显稀缺。

  华夏表示,多年来华夏一直坚持着科学、严格的人才选拔机制和培养机制。在华夏,研究员通往基金经理的道路十分漫长,至少需要经过6年时间的训练,才有可能成功“升级”。而华夏选拔和培养基金经理的七大标准分别是:基金经理素质、投资理念、资产组合、投资流程、过往业绩、耐得住寂寞以及信仰。

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