调整经纪业务架构 向财富管理转型

国泰君安证券总裁陈耿

在经纪业务分会场讨论总结发言中，证券经纪业专业委员会主任委员、国泰君安证券总裁陈耿对有关讨论进行了总结，并阐述了经纪业务从传统通道向财富管理转型的实施路径。总结意见指出，财富管理将逐渐成为承载各项业务的综合平台，证券公司应着重在账户、产品、渠道与人员四个层面，进行全方位的业务调整与模式创新。

在7日的讨论中，经纪业务分会场以经纪业务从传统通道向财富管理转型为主题，从“投资顾问业务的发展”、“财富管理体系的建设”及“券商特色化经营”三个方面进行了深入细致的讨论，9名代表做了专题发言，部分代表自主发言并分享了对于传统通道及财富管理业务的认识与建议。

对于证券经纪业务由传统通道向财富管理转型的路径，参与讨论的券商代表普遍认为，随着多层次资本市场构建的不断完善，财富管理将不再是一项单一的业务种类，而将逐渐成为承载各项业务的综合平台，其核心在于满足投资者日益增长的投融资需求。

具体在落实层面，参会代表认为，证券公司应围绕经纪业务向财富管理转型，着重在账户、产品、渠道与人员四个层面，进行全方位的业务调整与模式创新。

在账户创新层面，券商应当整合客户账户体系，强化账户功能。一是要立足全面了解客户，推动账户体系整合立足全面了解客户，推动账户体系整合；二是要进一步强化账户的结算、清算功能；三是要依托行业创新背景，强化账户的资金归集。

在产品创新层面，参会代表建议，应丰富产品种类，完善产品评估。具体做法包括丰富产品线，搭建多层次的金融产品库，以及实现产品的评估与动态管理。参会代表指出，证券公司一方面要加强产品资源储备打造客户综合理财平台，另一方面应围绕财富管理，优化经纪业务与资产管理业务的协同机制。同时，应完善内部机制与流程，改变传统以业务条线为中心的产品管理模式，对产品收益、风险、流动性等指标予以客观评估。

在渠道创新层面，总结报告指出，券商应当依托新型渠道，提升服务覆盖能力。首先要依托互联网渠道，创新营销及服务模式，寻找财富管理的潜在客户群，延展投资顾问服务半径，推动证券公司线上、线下联动服务模式的形成；其次，应构建多层次证券网点体系，实现立体化覆盖，鼓励新型网点依托总部、旗舰店的中台支持优势差异化经营，推动网点经营业态的变革。

报告还强调，在人员创新层面，应完善人才管理及支持，加快“人的转型”。具体措施包括，分类构建长效培训机制，提升投顾专业能力，针对不同类型、不同层级的投资顾问设计专属课程，鼓励并引导投资顾问结合自身特长，探索差异化的服务模式；推广资产配置服务流程，通过以“了解客户、账户诊断、组合构建、动态监控与优化”为核心的标准化资产配置流程与服务的提供，引导客户形成理性投资、价值投资理念；增强中后台建设，着力提升中后台的投研能力、适当性管理能力及客户服务协同能力，并尝试构建一套相对明晰、多元化的服务收费体系，以支持财富管理业务的良性发展。

（孙霖 马婧妤）