金融的核心功能是服务实体经济。随着实体经济互联网时代的来临，金融服务业也日益向互联网化转型，互联网金融已经从多年前的仅仅一个概念落地为多种创新经营方式和盈利模式。互联网金融不同于金融的互联网，对传统金融业务的互联网运营仅是其萌芽阶段的业务之一，互联网金融是对整个传统金融模式的颠覆和革命。

　　传统金融模式包括银行模式和资本市场模式两种。银行模式下，存款人将储蓄存入银行，由银行向借款人发放贷款。资本市场模式下，投资银行为拟上市企业提供专业服务，使其金融资产通过专业披露定价流程后能够在公开市场进行交易。这两种模式下传统银行或投行是最重要的一环，人员素质较高，利润也较大。经济学中的瓦尔拉斯一般均衡理论论证了银行与投行等金融机构的重要作用。瓦尔拉斯一般均衡理论认为，当所有商品供给和需求正好相等时，资源配置达到帕累托最优，金融中介和市场都不存在。但现实中由于存在信息不对称和交易成本等摩擦因素，需要金融中介和市场给消费者提供风险定价、期限匹配和数量匹配，金融机构才显得尤为重要。

　　互联网金融是与以上两种传统金融模式并列的第三种金融模式。在互联网金融模式下，信息、人才和资金可以自由流动，互联网代替传统金融机构为资金的供给者和需求者进行金额、期限、风险收益上的匹配，促成多对多直接交易。互联网金融解决了传统金融模式的信息不对称问题，极大的降低了交易成本，有利于资源优化配置和市场效率的提高。

　　2013年被称为是互联网金融元年，2014年又进一步爆发性增长，尤其在P2P网贷领域，产生了一大批创新型的互联网金融公司。据融360统计，截至2014年8月，全国P2P平台发展超过1200家，通过P2P平台成功借款的人数达到19万，投资人达44万。越来越多的行业巨头和银行也纷纷进军这个行业，如阿里巴巴旗下的招财宝、搜狐旗下的搜易贷及平安集团旗下的陆金所等。另一方面，小型P2P平台倒闭频现。来自网贷之家发布的统计数据显示，截至9月末，2014年的问题平台数已达99家，其中仅仅9月份就出现22家。

　　未来P2P平台的行业洗牌还将继续，决定平台盈利与生死的关键是平台的风险管理水平，这已形成业内共识。就如何控制还款违约率，提高风险管理水平，徽商银行的经验可以作为参考。徽商银行从建立之初就具备清晰的市场定位，深耕细作安徽市场，做“安徽人自己的银行”。在对安徽本地客户充分了解的基础上，徽商银行8年来对中小企业累计贷款投放达990亿元，拥有超过7000个中小企业客户，支持小企业户数及小企业贷款余额始终位居全省商业银行首位，但还款违约率保持显著低于同行业水平。

　　在吸取徽商银行经营经验的基础上，最近上线的添金所（www.takingso.com）也通过专注地方细分市场，提高风险管理水平。添金所隶属于添金所金融信息科技有限公司，其设立是为响应国家《长江三角洲地区区域规划》战略的重要举措。添金所本着对本地企业的充分了解，重点服务于长三角地区中小企业融资，平台对项目风险控制采用三级审核三级审批制，从产品部到风控部，再到风控委员会，层层把关，严格审查项目存在的潜在风险。添金所采用国际上最先进的B4H理财模式，不仅采用现在网络理财常用的线上第三方支付收款并进行线下银行托管，而且添金所的项目担保方均选择有实力的金融机构。

　　在当前P2P行业快速发展的大背景下，为取得长远发展，P2P平台需要建立以信任为基础的行为准则，一方面加大借款信息披露，做到标的公开透明;另一方面需要强化风险意识，将每笔借款风险降至最低，最大限度保障投资人利益。

　　（作者为徽商银行原董事长戴荷娣）