A股市场连续十几个交易日暴跌，甚至出现了千股跌停、大面积停牌的局面。与冰冷的市场相对应的，是投资者们焦急无助的心。在股市陷入“冰与火之歌”时，保本银行理财产品和货币基金又再次重回投资者的视野之中。

　　不过，分析人士指出，在经历过“双降”和股市震荡等巨变后，预计未来银行理财产品和货币基金的收益率也将持续回落，投资者应该多元化配置理财投资组合。

　　资金或重回银行理财

　　“看来看去，还是银行理财产品最保险了，幸亏我之前没有把所有的钱都挪到股市里去。”投资者李阿姨不由得对记者感慨，她下半年的理财计划应该会以银行理财产品为主了。

　　多位银行理财客户经理对记者表示，“在目前市场行情下，相比于股票和基金投资，银行理财产品的性价比还是比较高的。”短期来看，银行在售收益较高的理财产品，对于风险偏好较低、缺少专业知识的普通市民来说，是个不错的阶段性投资选择。

　　记者走访各家银行网点时发现，在银行目前推介的理财产品中，多以保险产品和债券类产品为主。根据普益财富最新发布的《银行理财市场季度报告（2015年第2季度）》统计报告，2015年第2季度，共有244家银行发行了19474款个人理财产品，其中，保本浮动收益型产品共发行了4665款；保证收益型产品共发行了1736款；非保本浮动收益型产品共发行了13073款。19474款银行理财产品平均预期最高收益率为5.12%，其中，1255款产品最高预期收益率在6.00%及以上，占比6.44%。

　　值得注意的是，银行业内人士认为，7月市场资金将回归宽松格局，理财产品仍会处于下行通道中，理财产品平均预期收益率也将继续下降。而记者走访时也发行，目前银行自己发行的理财产品的预期收益率普遍在5.5%以下。以民生银行为例，其一款期限为4个月的理财产品预期收益率仅有5.4%，这已是其同期推出的银行理财产品中，收益率相对较高的产品。

　　挂钩QDII黄金产品或受捧

　　而由于未来A股市场的走势仍旧不明朗，不少高净值人群更是将目光投向了一些挂钩QDII、黄金的理财产品，以期实现资产的保值。

　　根据普益财富的监测数据，二季度正在运行的247款QDII理财产品中，季度收益率为正的理财产品有211款。其中，中资银行发行的QDII理财产品占比22.64%，外资银行发行的QDII理财产品占比77.36%。月度收益率TOP20的QDII理财产品12款为中资银行发行，8款为外资银行发行，其中，光大银行的“阳光资产管理同享2号”位列产品收益榜首位，其季度收益率为46.71%。从银行性质看，中资银行正在运行的64款QDII理财产品中，月度收益率为正的理财产品有48款。外资银行正在运行的183款QDII理财产品中，月度收益率为正的理财产品有163款。

　　不过银行业内人士表示，投资者选择QDII或黄金理财产品仍需谨慎，“除了要考虑自己风险承受能力外，投资者还要在购买前充分了解产品挂钩标的及最坏的结果，以免带来不必要的损失。” 以QDII理财产品为例，首先要考虑汇率风险。对于大多数QDII而言，投资者以人民币投资，银行在其购汇额度内将其转换为美元再进行境外资本市场投资，投资到期后，再将美元本金和收益 兑换成人民币返还给投资者。有的银行在投资者申购时，与其签订远期售汇协议，可以规避人民币本金的汇率风险，但是收益部分仍然暴露在汇率风险之下。另外还有信用风险和流动性风险。银行系QDII投资标的中涉及有债券、票据等有价证券，而债券、票据等发行主体存在到期违约而不能按时支付本金和利息的信用风险，以及中短期债券、票据在特殊市场情况下出现交易不活跃、成交量不足等流动性风险。