制图：潘悦

　　本周，全国范围在售人民币理财产品371只。收益榜单前六名均为结构类产品。其中，交通银行有两款产品收益率超过9%。

　　大额存单的到来，可以说是理财市场的一件大事。

　　6月2日,中国人民银行正式发文推出大额存单业务。允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元。

　　市场一片喧腾，分析师们纷纷从宏观层面解读，认为这意味着接触银行存款利率上限管制即将完成，下一步就是放开存款利率浮动上限，逐步实现利率市场化。

　　对个人投资者而言，可以说多了一个新的选择，和银行理财产品相比，大额存单还是属于存款性质，发行采用电子方式，其发行利率以上海银行间同业拆借利率（Shibor）为浮动利率基准计息。而Shibor走势和银行间市场资金量密切相关，当资金量宽松时，通常Shibor利率下行，如果资金紧张，Shibor上行。wind数据显示，5月份3个月理财产品收益率仅下行15bps至5.11%，而同期3个月Shibor利率则下行110bps至2.87%。

　　大额存单期限是固定的，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。期限不同，价格不同。对于银行理财产品的相对固化，大额存单最大的好处是流行性强，该产品可以转让、赎回、可以办理质押。也正因此，有专家预测，其收益率可能低于银行理财产品，一年期大额存单利率约为4.1%—4.2%。

　　这样看来，大额存单不仅风险几乎为零，急需用钱时还可在二级市场快速套现，如果理财产品收益率再低一点，真的是分分钟没人要了。

　　显然，保本类理财产品就将处于被淘汰的边缘。

　　这下，银行的压力更大了，虽然资金面在持续宽松，但钱还在持续不断被股市吸走，理财产品的收益率可谓易上难下，看来银行必须不断提高理财能力，提高理财产品的多样性和流动性，才能保持竞争力。

　　本周，全国范围在售人民币理财产品371只。不出意外，榜单前六名均为结构类产品。交通银行2015年“得利宝私银慧享35天（双向鲨鱼鳍）”结构性人民币理财产品2463150058，产品表现挂钩沪深300指数，最高预期收益率10%，最低2%。还有一款最高收益率超过9%的产品则是从黄金价格波动获益，也来自交行，2015年“得利宝私银慧享35天（双向鲨鱼鳍）”黄金结构性人民币理财产品2463150056，收益率最高可到9.3%。注意，购买此类产品一定要问清楚客户经理，看是否与自己的趋势判断吻合。

　　此外，还有一款产品颇为有特色，东莞银行2015年“玉兰理财”价值成长系列股债混合类2号理财产品5JGZ02，该产品股债双投，投资债券、债券型基金、等类固定收益资产占比低于60%；股票、股票型基金、股指期货、股指期权等权益类资产净多头仓位占比不高于40%。547天，预期年化收益8%。按5万元起投门槛计算，如果能达到8%的收益，到期后可获得5994.52元收益。